它,半导体、5G材料洼地,更有多款产品间接供货华为、特斯拉,估值重塑一触即发

来源: 脱水研报
半导体、5G材料洼地,估值体系该变了 ①博威合金80%利润来自高端合金新材料业务,下游主要是智能装备、汽车电子、半导体、通信等高附加值领域,该被定位电子材料企业,估值应享受溢价。 ②高端合金在认证、技术、品牌的壁垒都非常高,公司部分材料供应华为、特斯拉等龙头企业,且没有竞争对手,因此毛利率近乎同行的2倍。 ③2020-2021将是公司高端产能释放大年,且目前估值在历史百分位20%以下,被明显低估。
半导体、5G材料洼地,估值体系该变了 ①博威合金80%利润来自高端合金新材料业务,下游主要是智能装备、汽车电子、半导体、通信等高附加值领域,该被定位电子材料企业,估值应享受溢价。 ②高端合金在认证、技术、品牌的壁垒都非常高,公司部分材料供应华为、特斯拉等龙头企业,且没有竞争对手,因此毛利率近乎同行的2倍。 ③2020-2021将是公司高端产能释放大年,且目前估值在历史百分位20%以下,被明显低估。
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