预期差极大的化工龙头,锂电、半导体材料在做环评,未来新材料利润剑指100亿10倍增幅空间

来源: 脱水研报
5、6年做到全球第1,又往新材料发力超越巴斯夫 ①公司已不是传统意义上的周期股,不止于MDI,其在更大成长赛道新材料上的发力剑露锋芒,包括锂电正极、抛光液、抛光垫等。 ②到2022年万华新材料板块净利能做到23亿,相较于19年翻倍,未来能做到100亿。这两年将扩产60%以上非常积极。 ③它的优势在于一体化+规模化,把成本做到极致。万华现在新材料毛利和国际巨头比低很多,但其实未来万华可能要比他们的毛利更高,因为成本要更低。 ④赶上巴斯夫就只是时间问题,收入体量如果能达巴斯夫40-50%,它的成本优势会让它的利润超过巴斯夫。
5、6年做到全球第1,又往新材料发力超越巴斯夫 ①公司已不是传统意义上的周期股,不止于MDI,其在更大成长赛道新材料上的发力剑露锋芒,包括锂电正极、抛光液、抛光垫等。 ②到2022年万华新材料板块净利能做到23亿,相较于19年翻倍,未来能做到100亿。这两年将扩产60%以上非常积极。 ③它的优势在于一体化+规模化,把成本做到极致。万华现在新材料毛利和国际巨头比低很多,但其实未来万华可能要比他们的毛利更高,因为成本要更低。 ④赶上巴斯夫就只是时间问题,收入体量如果能达巴斯夫40-50%,它的成本优势会让它的利润超过巴斯夫。
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