杀估值难杀逻辑,关注优质资产调整机会 | 见智研究周报

作者: 见智君
2020年第39周(9月7日至9月13日),SeekingWisdom取得-4.3%的绝对收益率,相对沪深300指数的收益率为-1.3%。

*本文为华尔街见闻旗下见智研究团队原创,高级会员专享,未经授权,不得转载;非会员添加微信“hellojianzhi2”加入见智投研圈,为您带来一线投研信息与机会。*

一、见智跟踪标的  

上周在流动性收紧预期下,见智组合中前期的大牛互联网科技股,如B站、京东、美团、苹果等纷纷回调,导致组合收益回撤超过四个百分点,这样截至上周末的收益率为70%。

以下是具体分析:

(1)持仓股:

见智重点覆盖的股票可以分为①进入见智当前配置池的SeekingWisdom持仓股,以及②虽未进入持仓、但持续跟踪的重点关注标的。

上周,见智持仓股中,此前涨势如虹的互联网与科技股票纷纷回调,如Bilibili、京东、美团等均为组合中的重仓股。

而此次互联网资产的整体回调、以及在此之前消费股的整体回调,更多是前期涨幅过高,在新冠疫苗面市希望变大、全球经济回暖确定性变强后,宏观流动性边际收紧预期引发的“杀估值”。

......

*成为见智投研会员,立即解锁全文,并可加入见智投研圈,畅享A港美三地市场50+优质资产体系化研究服务!*

写评论

icon-emoji表情
图片