一家小而美的机械龙头,毛利率高达80%的核电领域独家供应商,分析师给出50%的目标空间

来源: 脱水研报
小而美的公司,业绩开始加速 ①公司是国内密封件龙头,5年内规模从3亿成长到9亿,增长速度远超同行,因此在不断蚕食国外对手份额,目前已经是国内第一。 ②后续增长点来自存量替换市场,因为密封件1-2年就要更换,且存量替换毛利率是增量市场的2倍,后续天然气管网加码建设,公司有望拿到75%的订单。 ③另一增长点在核电领域,毛利率高达80%,公司是国内核级密封独家供应商,未来两年高毛利订单占比将大幅提升。
小而美的公司,业绩开始加速 ①公司是国内密封件龙头,5年内规模从3亿成长到9亿,增长速度远超同行,因此在不断蚕食国外对手份额,目前已经是国内第一。 ②后续增长点来自存量替换市场,因为密封件1-2年就要更换,且存量替换毛利率是增量市场的2倍,后续天然气管网加码建设,公司有望拿到75%的订单。 ③另一增长点在核电领域,毛利率高达80%,公司是国内核级密封独家供应商,未来两年高毛利订单占比将大幅提升。
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