林鹏奔私后首度公开演讲:市场位置不由估值决定,警惕通胀风险,未参与最热门品种

作者: 孙建楠
挖掘行业内部分化产生的Alpha

近日,百亿私募和谐汇一举办首次年度策略会,这家私募创始人为东方红资管“价值舵手”林鹏。

2020年10月和谐汇一首次募资,规模便突破百亿元,之后申请公募牌照。

林鹏在策略会上发布了题为《分化收敛,重视被冷落的机会》的演讲,透露了未来投资布局。

以下为演讲要点:

从交易量的角度来看,极少数的公司交易量占到了市场非常大的比重,这也从一个侧面说明了这些“抱团”的核心资产并不仅仅是公募基金在参与,很多短线资金······

2021年的市场因为市场分化程度太大,存在大量低估的机会,从而不具备系统性的、大幅度市场回调······

有很多行业或许存在“规模不经济”的状况,或许存在后发企业赶超的动力······

一方面,我们认为这类热门股票的估值难以接受。另一方面,我们判断市场存在着缝隙,像传统行业的化工、周期品,港股当中的部分消费公司,我们认为估值······

我在这个市场上经历了20多年,我从来不认为估值的高低决定市场的位置·······

所以我们大致判断整体市场不存在类似于2007年、2015年那样大的系统性风险······

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你认为大宗继续上涨不会!也有人说会

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