一图胜千文:北向资金年后都去哪儿了?

来源: 叶嘉诚
不愧是“聪明钱”。

纺织服装行业在年后净流入比例超过70%,看似是北向资金的风格转换。可实际情况是,陆股通年前在纺织服装行业的总持仓只有20亿,年后大幅加仓是短期看好国产服装品牌在棉花事件后的替代受益,更像是短线操作。而北向加仓钢铁的逻辑则稍微强些,见智在《一图胜千文:今年商品期货涨跌幅大揭秘》中提到黑色系钢铁在经济修复需求增大且供给收缩的背景下领涨所有商品,整个钢铁行业的盈利也会继续向好。

北向资金过去持仓最多的食品饮料、医药生物、电气设备行业均有大量的资金流出。其中食品饮料行业作为以往北向最青睐的行业遭到超1000亿的资金流出。当然,这并不意味着外资不看好食品饮料行业,最主要的原因还是二三月份美债收益率不断攀升对高估值股产生了极大的压制,各行业的核心资产权重股遭到了巨量的卖出。总体来看,北向资金在一季度业绩亮眼的行业卖出较少,比如建筑、军工。

北向资金春节后都去哪儿了?请看下图所示

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