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SWAG:过去10年最佳艺术品投资方案

作者: 谢晓冬
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本期由在艺App创始人、艺术品投资人谢晓冬讲读《灰色游戏:艺术品投资的金融逻辑》

著名的对冲基金经理人史蒂夫·科恩(Steve Cohen)是一个不折不扣的艺术投资者。去年,他从自己价值10亿美元的艺术收藏中拿出了一部分艺术作品作为向摩根士丹利进行私人银行贷款的担保。在全球经济快速增长期间,这是一些阔绰的艺术买家通常采用的做法,他们既能从艺术品增值中获利,又避免了完全出售自己的艺术收藏。《灰色游戏:艺术品投资的金融逻辑》一书,正是通过与大众熟悉的投资标的,如房地产、股票和黄金做比较,让读者理解艺术品的价值与投资潜力。

  • 艺术品被经济学家称为一种“异质性产品”,简单来说,每一件艺术品和其他艺术品都不一样。这不但对估值造成了严重困难,也使得对某位艺术家、艺术流派,或者整个市场追踪到的表现很难前后一致。
  • “超高净值人士”和“高净值人士”直接推动了“投资艺术品作为资产”的高速发展,并使之在近年达到了一个爆发的阶段。服务于富人的私人银行的影响力也帮助加剧了这个势头。
  • 艺术品交易所的理念,就是共同持有艺术品能够为这个市场提供更多流动性,需要时可以简单迅速地退出。它的运作原理和证券交易所是一致的,收取透明的交易费用,每天晚上6 点钟对不同的交易订单进行清算,以准备次日的开市。

在节目中,你还将听到:

  • 直到2008年金融危机之前,很少有人把艺术品和黄金做比较。但之后艺术品行业如此迅速地接受了这一概念同样让人难以置信。
  • 摩尔资本管理公司的前经济学家乔· 罗斯曼打造出了SWAG 这个词,代表白银、葡萄酒、艺术品和黄金,同时也是历经两次衰退,在过去大约10 年中表现仍然异常出色的资产。

本文来自华尔街见闻付费栏目《见闻阅读》,每晚10点10分发布。请付费阅读。

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