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投资风格适用性的3个检测指标 | 价值投资策略8

作者: 见闻阅读
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我们在之前的节目中,见到了有许多各具特色的价值投资风格。那些卓越价值投资者都对投资风格元素进行了调整,以满足他们个人情况和个性。在形成自己独特的风格时,你应该考虑你自己的心理特征、对风险的态度、收入需要和纳税情况。要认识到我们当中很少有人是完全没有情感和认知偏见的纯理性投资者。我们强烈建议你选择一种符合你的个性和个人情况的风格。

  • 如果一天天看着投资者在最近的投机中获得了丰厚的回报,在心理上很难坚守你的价值投资信念。事实上,长期以来这种情况在投资市场上经常发生。成功的价值投资者必须有承受业绩长时间表现不佳的心理素质,也要有坚持他们最终会被证明是正确的信念和勇气。
  • 做一个判断你自己是否适合做一个价值投资者的测试,包括你多长时间检查一次你的投资记录,以及你如何应对不可避免的价值波动。如果你持续监控你的投资组合的价值,并且你的情绪随着变幻莫测的市场不断变化,那么你可能根本不适合做一个价值投资者。
  • 与耐心密切配合的是后悔厌恶。后悔厌恶是导致投资者做出糟糕决定的行为金融学原理。这也是一个心理学理论,该理论认为当有些人看到自己的决定被证明是错误的时候他们会后悔,即使对于他们所掌握的信息来看,当时所做的决定并无不妥。在投资情景中,后悔厌恶是基于避免经受由于糟糕的投资决定带来的痛苦遗憾的欲望。
  • 另一个测试涉及你对刚买入或卖出后价格就发生变化的反应:如果你的反应是“自己肯定犯了一个错误”,那么你可能不适合做一个价值投资者,或需要改变你对市场变化的态度。一个真正的价值投资者欢迎价格下降,意识到其实市场先生已经把股票放到清仓大甩卖的架子上了,如果合适的话,这将是一个增加该股票仓位的好机会。

在节目中,你还将听到:

  • 试图遵循一个不符合你的心理特征的投资风格是注定要失败
  • 对待风险的态度是个人承担风险的能力和承担风险意愿的函数
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