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特朗普挑起中东地缘风波,原油能化板块大涨;国债期货创合约新高【复盘监测日报0423-总第404期】

作者: 对冲研投

 

策略关注度的等级说明

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1星:可以关注

今日要点

1. 全球新冠肺炎累计确诊病例超260万
2. 十债、五债大幅收涨,均创合约新高
3. 世卫组织总干事:新冠肺炎将长期存在,大部分国家仍处于流行初期
4. 能化板块大涨,沥青、LPG涨停
5. 2005盘面炼焦利润为153.57(+17.3),创五周来新高
6. Mysteel:本周螺纹总库存环比下降89.87万吨,产量回升至357.47万吨,库存下降速度放缓
7.Datagro:下修巴西2020年大豆出口量预估至7430万吨
8. EIA:美国上周精炼厂开工率创2008年9月以来的最低水平
今天鹰眼监测日报带你一文读透期现市场。

一、策略跟踪

1、 2020年4月23日市场传闻中国将采购多种农产品,谷物市场集体飘红,美棉和郑棉期货大涨,内外棉价差(郑棉9月-美棉5月,1%关税)至68(-115)元/吨,内外棉价差(郑棉9月-美棉7月,1%关税)至26(-169)元/吨,内外棉价差为长线策略,持续关注国内外新型肺炎拐点、中国购买美棉动态、种植期天气扰动和各国政策等。
变化监测:市场传言棉花收储
其他相关资讯:
(1)棉花&棉纱市场监测日报:4月22日传闻搅动市场美棉期货大涨 ,内外棉盘面价差转倒挂,关注今晚的美棉出口周报

2、螺纹2010合约4月23日收盘跌0.27%,报收3330,较策略发布日涨0.73%,期间最大跌幅6.14%。
策略编号:20200328-1:做空螺纹
热卷2010合约4月23日收盘跌0.13%,报收3173,较策略发布日涨1.05%,期间最大跌幅6.59%。
策略编号:2020032-2:做空热卷
变化监测:Mysteel库存降幅放缓,高表需有所下降,产量仍在增加
其他相关资讯:
(1)Mysteel:本周螺纹总库存环比下降89.87万吨,产量回升至357.47万吨,库存下降速度放缓
(2)世界钢铁协会:中国以外地区钢产量创下10年来最大降幅

3、棕榈油内外价差4月23日收盘为395,较策略发布日涨6.6%,期间最大涨幅25.1%。
策略编号:20200412:做多棕榈油内外价差
变化监测:-
其他相关资讯:
(1)大华继显:新型冠状病毒疫情将影响棕榈油生产

4.1 郑棉2009合约4月23日收盘涨5.31%,报收11695,较策略发布日涨2.59%,期间最大跌幅4.78%。
策略编号:20200419-1:做空郑棉09
变化监测:市场传言棉花收储
其他相关资讯:
(1)棉花&棉纱市场监测日报:4月22日传闻搅动市场美棉期货大涨 ,内外棉盘面价差转倒挂,关注今晚的美棉出口周报
4.2 PTA2009合约4月23日收盘涨5.57%,报收3334,较策略发布日跌3.42%,期间最大跌幅9.39%。
策略编号:20200419-2:做空PTA09
变化监测:-
其他相关资讯:

二、今日期货市场重要变化

1. 单边价格及增仓持仓异动(主力合约)
(1)4月23日,价格涨幅前三:沥青2006(9.9%)、EB2009(8.71%)、原油2006(7.26%);跌幅前三:锰硅2009(-1.74%)、焦煤2009(-1.17%)、玻璃2009(-0.73%)。
(2)增仓前三:玉米40250手、棕榈32541手、热卷12949手。减仓前三:PTA16万手、沪银35385手、螺纹34395手。

2.价差组合异动
(1)硅铁2005-2009价差贴水196,较上个交易日扩大30,创今年度新低。
(2)2005盘面炼焦利润为153.57元,较上个交易日扩大17.3,创五周来新高。
(3)豆油5-9转结构,由贴水18转为升水4元/吨。
(4)豆油9-1贴水36元/吨,较上个交易日缩小24,创逾三个月来新高,为五年同期高位。
(5)棕榈油9-1贴水126,较上个交易日贴水扩大26,创今年度新低。
(6)5月豆粕-菜粕价差362元/吨,较上个交易日缩小23,创逾一个半月来新低。
(7)9月豆粕-菜粕价差402元/吨,较上个交易日缩小10,创逾一个半月来新低。
(8)9月豆油-棕榈油价差1040元/吨,较上个交易日扩大64,创今年度新高。

3. 基差率排名(基差率公式:(现货-期货)/现货)
货贴水:沥青(33.3%)、聚丙烯(30.32%)、塑料(27.52%)
期货升水:豆一(-14.56%)、PTA(-10.18%)、甲醇(-6.25%)

4. 资金变化(单位:万元)
流入资金前三:焦炭(229492.27)、棕榈(207172.02)、郑棉(185484.05)
流出资金前三:PTA(-177484.23)、沪银(-112608.84)、螺纹(-103656.21)

三、重要事件、数据及相关逻辑跟踪

1、全球新冠肺炎累计确诊病例超260万
2、十债、五债大幅收涨,均创合约新高
3、世卫组织总干事:新冠肺炎将长期存在,大部分国家仍处于流行初期
4、Mysteel:本周螺纹总库存环比下降89.87万吨,产量回升至357.47万吨,库存下降速度放缓
5、Mysteel:64家钢厂进口烧结粉总库存 1669.25万吨
6、世界钢铁协会:中国以外地区钢产量创下10年来最大降幅
7、WBMS:2020年1-2月全球铜市供应过剩9.8万吨
8、Datagro:下修巴西2020年大豆出口量预估至7430万吨
9、USDA报告前瞻:交易商预期上周美豆出口净销售介于35-105万吨
10、特朗普称已下令美国海军击毁“骚扰”美舰的伊朗快艇
11、巴西政府将于周五前宣布对甘蔗和乙醇行业的支持措施
12、EIA:美国上周精炼厂开工率创2008年9月以来的最低水平
13、3月以来养殖企业增加1.8万家,供需由偏紧转向相对平衡状态
进入鹰眼快讯查看完整信息:m.bestanalyst.cn/yantoumo

四、今日值得关注的研报逻辑&观点

1、大华继显:新型冠状病毒疫情将影响棕榈油生产
据新加坡的国际投行大华继显(UOBKay Hian)发布的最新研报显示,新型冠状病毒疫情爆发将对种植园行情造成影响,其中包括产量、劳动力可能短缺以及生产成本上涨。虽然沙巴州的毛棕榈油产量受到的影响最大,但是沙捞越州和柔佛州等地的产量也将受到新冠病毒的影响。就劳动力短缺来说,UOBKH认为存在一些风险,因为3月16日宣布暂停商业运营后,一些在马来西亚打工的印尼工人回国,估计到开斋节或5月底之后才可能返回马来西亚。此外,即使出行限制措施取消,度外来务工人员的管控依然将会严格。UOBKH指出,这最终将在收割期间对马来西亚种植园公司构成新的挑战。我们预计产量损失加剧,而且毛棕榈油质量也会下降,因为收获延误。

2、光大期货黑色团队:供需双强,自身矛盾不大,盘面反复震荡】对冲研投讯,光大期货黑色团队邱跃成、戴默在4月23日发布的钢联钢铁库存数据发布简评如下:
1.4月23日,我的钢铁发布螺纹周产量及库存数据,螺纹产量环比增加14.03万吨至357.47万吨,同比减少2.5万吨,社库环比减少63.71万吨至1077.99万吨,同比增加404.72万吨,厂库环比减少26.16万吨至433.2万吨,同比增加234.88万吨。螺纹产量连续第8周攀升,已基本达到去年同期水平,厂库及社库连续第6周下降,但降幅收窄至90万吨,为近6周最小降幅。本周螺纹表观消费量环比回落27.59万吨至447.34万吨,仍处于历史同期高位水平。
2.供应方面,当前长短流程钢厂利润仍维持在一定水平,随着废钢供应增加,螺纹周产量持续回升处于历史同期高位水平,仅小幅低于去年同期。需求方面,本周成交小幅回落,不过仍处于旺季较好水平,本周前三天我的钢铁监测的全国建材日均成交量为22.68万吨,环比回落1.54%,杭州市场螺纹日均出库量为3.93万吨,环比回落9.37%。当前螺纹整体仍处于“高供应、高需求、高库存”状态,自身基本面矛盾不突出,盘面受宏观及行业消息面扰动较为明显,预计短期仍旧维持反复震荡态势运行。

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