投资全球更要投资自己
我的订阅

关注雄安新区基建投资,菜油库存同比大幅低55%【复盘监测日报0721-总第462期 】

作者: 对冲研投

 


策略关注度的等级说明
5星:十分强烈推荐关注;
4星:强烈推荐关注;
3星:十分值得关注;
2星:值得关注;
1星:可以关注

 

今日要点

1. 发改委下达雄安新区建设专项2020年第二批中央预算内投资
2. 黄河出现2020年第2号洪水
3. 巴西新增20257例新冠肺炎确诊病例,死亡病例累计超8万例
4. 沪银涨逾5%,LPG涨逾4%,纯碱跌超1%
5. 菜粕9-1升水116元/吨,较上个交易日扩大12,创两个半月来新高。
6. Mysteel:全国45港到港总量为2555.5万吨,环比增加211万吨
7. USDA美豆生长报告:截至7月19日当周优良率69%,环比上调1个百分点,预期67%
8. USDA美棉种植:截止7月19日美棉生长进度略慢,优良率增至47%环比连续增四周
今天鹰眼监测日报带你一文读透期现市场。

一、策略跟踪

1、郑棉9-1价差7月21日收盘为-575,较上个交易日涨10,较策略发布日跌35,期间最大跌75点。
策略编号:20200524:郑棉9-1反套
变化监测:-
其他相关资讯:
(1)USDA美棉种植:截止7月19日美棉生长进度略慢,优良率增至47%环比连续增四周

2、2101卷螺差7月21日收盘为17,较上个交易日跌5,较策略发布日涨29点。
策略编号:20200705:空卷螺差
变化监测:关注雄安新区建设和老旧小区改造对螺纹钢需求的影响
其他相关资讯:
(1)发改委下达雄安新区建设专项2020年第二批中央预算内投资
(2)获4360亿元贷款 5省9市老旧小区改造提速

3、十债2009合约7月21日收盘为99.385,涨0.21%,较上个交易日涨0.14,较策略发布日涨0.815,期间最大涨1。
策略编号:20200712:多十年期国债
变化监测:十年国债收益率达到2.9以上,做多十年期国债期货策略盈利已超20%,已经达到压力位,因此明日起本策略不再跟踪,建议获利离场。
其他相关资讯:
(1)央行今日将进行100亿元7天期逆回购操作,因今日有300亿元逆回购到期,当日实现净回笼200亿元

4、玻璃9-1价差7月21日收盘为64,较上个交易日涨12,较策略发布日涨23,期间最大涨30点。
策略编号:20200719:玻璃9-1正套
变化监测:-
其他相关资讯:

二、今日期货市场重要变化

1. 单边价格及增仓持仓异动(主力合约)
(1)7月21日,价格涨幅前三:沪银2012(5.66%)、LPG2011(4.09%)、沥青2012(3.48%);跌幅前三:纯碱2009(-1.36%)、豆一2009(-1.32%)、郑醇2009(-0.95%)。
(2)增仓前三:沪银108241手、郑醇29715手、焦煤23168手。减仓前三:燃油42730手、PTA34542手、棕榈30356手。

2.价差组合异动
(1)焦煤2009/动力煤2009比价为2.23,较上个交易日扩大0.04,创一个半月来新高。
(2)菜粕9-1升水116元/吨,较上个交易日扩大12,创两个半月来新高。
(3)菜油9-1升水517,较上个交易日扩大60,创今年度新高,为五年同期高位。
(4)9月豆粕-菜粕价差474元/吨,较上个交易日缩小16,创逾一个月来新低。
(5)9月菜油-豆油价差2504元/吨,较上个交易日扩大13,创今年度新高,为五年同期高位。
(6)9月菜油-棕榈油价差3194元/吨,较上个交易日扩大17,创今年度新高,为五年同期高位。

3. 基差率排名(基差率公式:(现货-期货)/现货)
期货贴水:沥青(20.57%)、聚丙烯(18.16%)、塑料(10.09%)
期货升水:鸡蛋(-24.93%)、焦煤(-10.5%)、玻璃(-8.63%)、

4. 资金变化(单位:万元)
流入资金前三:沪银(897266.56)、铁矿(376387.45)、沪金(317207.59)
流出资金前三:棕榈(-194003.02)、原油(-111070.5)、豆油(-92760.11)

三、重要事件、数据及相关逻辑跟踪

1、发改委下达雄安新区建设专项2020年第二批中央预算内投资
2、黄河出现2020年第2号洪水
3、巴西新增20257例新冠肺炎确诊病例,死亡病例累计超8万例
4、7月21日起日照钢铁焦炭采购价下调50元/吨
5、Mysteel:全国45港到港总量为2555.5万吨,环比增加211万吨
6、Mysteel:上周澳洲巴西铁矿发运总量万吨2420万吨,环比增92.5万吨
7、淡水河谷二季度镍矿产量5.4万吨,铜产量为3.60-3.80亿吨
8、必和必拓预计全年铜产量148万至165万
9、菜油沿海库存环比减1.79万吨至20.77万吨
10、USDA美豆生长报告:截至7月19日当周优良率69%,环比上调1个百分点,预期67%
11、截至7月17日豆粕库存环比减5万吨至85万吨
12、USDA美棉种植:截止7月19日美棉生长进度略慢,优良率增至47%环比连续增四周
13、国内原油产量:6月国内原油产量1624.2万吨,同比增加0.7%
14、国内原油加工量:6月国内原油加工量同比增加9%
15、PE:中石化化工销售华东分公司乙烯挂牌价下调200元/吨
16、PP:中石化华东销售公司丙烯挂牌价下调150元/吨
进入鹰眼快讯查看完整信息:m.bestanalyst.cn/yantoumo

四、今日值得关注的研报逻辑&观点

1、中国国际期货:铁矿石底部支撑牢靠,等回调支撑位短多
据中国国际期货铁矿报告,国内基建投资亮点不少,房地产需求韧性,继续改善的预期较强,下半年钢材消费超市场预期仍存。铁矿石供应收缩的担忧,以及疫情变化、宏观经济金融政策及低库存、高需求的供需紧平衡状态等多因素叠加提振铁矿石期价。全球流动性宽松,还是有利于黑色的上涨,叠加基建补短板的需求,提振钢材、铁矿石价格中枢上升。中美经贸仍存变数,全球经济下行压力加大,不确定、不稳定因素增加。全球新冠肺炎疫情和经贸形势不确定性很大,国内各方面集中精力抓好“六稳”、“六保”,传统基建拉动,稳就业、保民生,钢材、铁矿石价格底部稳步抬升。

2、大北农集团:菜油可逐步止盈推出
大北农集团刘峡对近期油脂市场做出点评:
1.油脂个人觉得是用疯字来形容比较合适。对于菜油午后封不封死,您还敢追吗?个人觉得到目前的地步如果有低位的盈利单子可以逐步的设定好止盈逐步退出了。这种疯狂的价位谈基本面真的没意思,看一下哪个油厂、超市缺食用油?
2.棕榈油的利好一样是水灾问题,水灾的影响需要持续的跟踪与评估,目前还不好说。即使追多个人偏向于日内或者说短线,如果有希望挣比较大的利润目前并不明朗。
3.关于YP套利,前几天也有和大家分享个人的看法,前几天价差在700多个人觉得这个套利的价差点可能不是太好,还不如做单边。到目前来看虽然到了700以下,仍然觉得套利的价格仍然不是一个理想做套的区间位。套利一定要等超出正常范围的上限或者说下限左右的时候,在中间区间入手从概率上很势均力敌,没有较大概率的时候就比较难受,套利建议再等等。

3、厦门西海:中加关系短期难以修复,菜油供需失衡已成定局
厦门西海油脂油料总监郭云晓对近期油脂市场做出评价:
1. 菜油供需失衡已成定局,中加关系短期难以修复,欧洲非转基因菜油因为部分到港船只检测含有转基因成分而产生退运,后期难有新增买船,菜油供应产生缺口变为现实,只有通过减少消费来填平缺口,目前看唯有价格上涨才能来减少消费,通过别的品种替代来补足消费,1w或许是梦或许真的就不是梦。
2. 棕榈油上涨的动力来自于几点,一是马来库存仍旧不高,本月Mpob报告库存才190w,低于预期,二是临池菜油上涨提振,三是市场印钞供应增加通账预期产生。后续继续上涨的可能性还是比较大,目前这三个题材还在,东南亚库存不高,外商没有销售压力,资金增加供应,做多激情不肯退去,6k亦或有可能;马来减产30%?是参考SPPOMA协会的数据吧,这一数据只是马来南部半岛的局部数据,而且是民间协会不是官方数据,民间数据可以多参考一下MPOA或者等待官方MPOB数据。今年能不能复制去年同期现在还不确定,国外产地产量暂时还没有问题,还要继续观察一下。
3.豆油由于大豆大量到港和压榨供应充裕,但是央企的动态收储对市场产生了很大的影响,目前就处在补涨的状态中,能到什么位置也要看动态收储政策是否调整,既然是动态收储,那价格涨起来后也有抛储的可能性,多关注动态变化,做相应调整。

免责声明


报告中的信息、意见等均仅供查阅者参考之用,并非作为或被视为实际投资标的交易的建议。投资者应该根据个人投资目标、财务状况和需求来判断是否使用报告之内容,独立做出投资决策并自行承担相应风险。

写评论

icon-emoji表情
图片