投资全球更要投资自己
我的订阅

中国7月CPI同比增长2.7%;马来西亚7月棕榈油产量环比减4.14%【复盘监测日报0810-总第476期】

作者: 对冲研投

 


策略关注度的等级说明
5星:十分强烈推荐关注;4星:强烈推荐关注;
3星:十分值得关注;2星:值得关注;
1星:可以关注

 

今日要点

1. 中国7月CPI同比增长2.7%,中国7月PPI同比下降2.4%
2. 上期所理事长姜岩:加快推出航运指数等衍生品,稳步扩大标准仓单可交易品种
3. 印度连续12天日增超5万例,累计确诊超221万
4. 红枣、苹果涨逾4%,菜油、尿素跌超4%
5. 螺纹2010-2101价差升水95(-9),创逾四个月来新低
6. 钢银:全国钢市库存环比减少1.28%
7. MPOB:马来西亚7月产量环比减4.14%至181万吨,库存环比减10.55%至170万吨
8. 印度植棉进度:截止8月6日印度植棉进入尾声,但总植棉面积同比增110万公顷
今天鹰眼监测日报带你一文读透期现市场。

一、策略跟踪

1、2101卷螺差8月10日收盘为27,较上个交易日跌6,较策略发布日涨39点。
策略编号:20200705:空卷螺差
变化监测:本周螺纹降库幅度大于热卷
其他相关资讯:
(1)钢银:全国钢市库存环比减少1.28%

2、螺纹10-1价差8月10日收盘为95,较上个交易日跌9,较策略发布日跌35。
策略编号:20200727:螺纹10-1正套,今日进入买入进场点。从今日起以130作为我们的买入价格进行收益计算
变化监测:钢银本周库存开始降库
其他相关资讯:
(1)钢银:全国钢市库存环比减少1.28%

3、豆粕2101合约8月10日收盘为2862,较上个交易日跌10,较策略发布日跌75。
策略编号:20200802:多豆粕2101合约
变化监测:-
其他相关资讯:
(1)Farm Futures:2020年美国大豆单产预计达到51.0蒲式耳/英亩

二、今日期货市场重要变化

1. 单边价格及增仓持仓异动(主力合约)
(1)8月10日,价格涨幅前三:红枣2009(4.79%)、苹果2010(4.28%)、锰硅2009(1.98%);跌幅前三:郑油2009(-4.29%)、尿素2009(-4.05%)、鸡蛋2009(-2.65%)。
(2)增仓前三:鸡蛋22616手、沥青20667手、豆油19599手。减仓前三:郑醇11万手、PTA73150手、玻璃40597手。

2.价差组合异动
(1)螺纹2010-2101价差升水95(-9),创逾四个月来新低。
(2)焦煤2009-2101价差贴水11.5,较上个交易日扩大1,创今年度新低。
(3)焦炭2009-2101价差升水54.5,较上个交易日扩大7,创一个月来新高。
(4)铁矿2009-2101价差升水71.5,较上个交易日缩小11,创一个月来新低。
(5)豆粕9-1贴水42元/吨,较上个交易日扩大9,创一个月来新低。
(6)9月豆粕-菜粕价差472元/吨,较上个交易日缩小40,创两个月来新低。
(7)9月豆油-棕榈油价差358元/吨,较上个交易日缩小42,创今年度新低,为五年同期低位。

3. 基差率排名(基差率公式:(现货-期货)/现货)
期货贴水:沥青(25.72%)、聚丙烯(15.23%)、玉米淀粉(12.92%)
期货升水:鸡蛋(-13.95%)、焦炭(12.54%)、焦煤(-11.75%)

4. 资金变化(单位:万元)
流入资金前三:鸡蛋(163390.64)、铁矿(90436.44)、LPG(49192.26)
流出资金前三:沪金(-235363.72)、沪铜(-233461.21)、沪镍(-220027.75)

三、重要事件、数据及相关逻辑跟踪

1. 中国7月CPI同比增长2.7%,中国7月PPI同比下降2.4%
2. 上期所理事长姜岩:加快推出航运指数等衍生品,稳步扩大标准仓单可交易品种
3. 印度连续12天日增超5万例,累计确诊超221万
4、钢银:全国钢市库存环比减少1.28%
5、沙永中8月中旬建筑钢材订货计划量公布,永钢螺纹继续减量
6、嘉能可今年上半年镍产量为5.52万吨
7、Farm Futures:2020年美国大豆单产预计达到51.0蒲式耳/英亩
8、USDA报告前瞻:全球2020-21年度大豆年末库存料为9820万吨
9、USDA报告前瞻:美国2020-21年度大豆年末库存料为5.27亿蒲式耳
10、海关总署:7月中国进口橡胶同比增22%至67.7万吨
11、ANRPC:全球天然橡胶需求量将反弹
12、CFTC美棉基金:截止8月4日仅期货非商业基金净多占比23%,环比扩1.95个百分点,同比增40个百分点
13、印度植棉进度:截止8月6日印度植棉进入尾声,但总植棉面积同比增110万公顷
14、玻璃厂商宣布提升调价幅度
15、MPOB:马来西亚7月产量环比减4.14%至181万吨,库存环比减10.55%至170万吨
进入鹰眼快讯查看完整信息:m.bestanalyst.cn/yantoumo

四、今日值得关注的研报逻辑&观点

1、中州期货:资金急拉再遇中美淬冷回落 棉花料难破前低
据中州期货分析师余翠霞8月10日棉花周报,
美棉观点:美元走弱、季风活跃和干旱-生长端的扰动持续将支撑美棉;同时全球经济承压以及中美博弈升级压制市场信心和需求恢复。上周末受中美矛盾刺激美棉回吐涨幅急跌至62美分,下方60美分支撑仍然很强;同时印度需求的环比转好表现了需求端的恢复发力,中短期国际需求的恢复能否带动走强再次趋近65美分一线。
郑棉观点:上周郑棉受资金再次强拉破新高,现货难以跟进上涨乏力周五遇中美突发显著回落,周一开盘预计继续低开下跌走势。回归正常估值后的郑棉下方存在夯实支撑,操作上依然建议逢低布局多单,逢高平仓不追高。

2、沙钢沈文荣:长材三季度价格3800~ 4000元/吨,四季度可能大幅下滑
近日沙钢董事局主席沈文荣预计长材价格,认为今年三季度钢材价格(长材)3800~3900元/吨,甚至4000元/吨,但是第四季度很可能价格有较大幅度下滑,甚至下降1000元/吨也不是不可能。判断主要依据是:1.世界其他国家正在复工复产;2.国内对产能的控制政策得到有效实施;3.世界其他地区如欧洲、东南亚的经济在负增长的基础上强力反弹。

3、永安期货:继续观察原糖走势、天气、销量等因素的指引
据永安期货8月10日白糖报告,原糖在此前震荡区间11.3-12.3的下沿快速反弹后又强势突破,其偏强走势得到强化。虽然周五跌势较大,但是因产业面上仍是多空并存之态,上涨过快后回调也属正常。整体而言,目前的支撑更多来自宏观经济、美元等角度,基金的持仓也体现了这一态势,而目前还没看到转势。国内价格的最大利空来缘于内外价差仍较大和进口政策的变革。不过国内需求也会拉涨原糖验证,因此真正利空空间还要取决于原糖走势、进口节奏等。也因此原糖走势偏强对近期国内的加工糖带来的利空以缓解作用,盘面表现微偏强。只不过现货价格维持稳定抓销量为主,这也导致盘面上涨较难,而主力空也继续押注远月。继续观察原糖走势、天气、销量等因素的指引。

4、橡树资本霍华德:科技股高估值有其合理性,美国经济复苏需要8-14个月
橡树资本掌门人霍华德•马斯克8月5日发布了最新备忘录《Time for Thinking》,针对当前美国疫情二次反弹、美国经济恢复形势、美联储扩表能力、以“FANNG”为首的科技股估值是否过高等问题发表了自己的看法,科技股高估值有其合理性,美国经济复苏需要8-14个月。

5、泛糖科技:产销好于预期 预计原糖高位震荡
据泛糖科技8月10日周报,
国际方面,影响国际原糖价格的两大因素分别是宏观和基本面。宏观方面,油价的波动是影响糖价变动的重要因素之一,石油输出国组织(OPEC)成员国伊拉克承诺在8月进一步减产,这消息支撑了油价,国际油价近期高位震荡,带动原糖震荡上行。关注OPEC、EIA和IEA对原油需求的预期是否回升,这将决定接下来的油价是否能够继续走高。基本面方面,巴西7月糖出口量达348.7万吨,同比大增91.5%,当前原糖价格运行仍处高位,继续关注巴西产量。
国内方面,巴西7月对中国共发运出43.81万吨食糖,较6月增加了16.97万吨,中国7月食糖进口数据还未公布,值得关注。从供给端来看,国产糖供应暂无变数,但加工糖厂产能大增,除山东等传统加工糖厂外,还有一些原来不加工原糖的企业也开始改造生产线加工,库存有所累积。消费方面,广西7月份产销数据已公布,广西7月单月销糖48万吨,同比减少9.2万吨,食糖销量符合市场预期。进入8月,国内市场将迎来双节的消费旺季,消费转好的概率明显加大。短期,期价维持偏弱震荡,跟踪库存情况,全国7月食糖进口数据及加工糖供应情况。

免责声明


报告中的信息、意见等均仅供查阅者参考之用,并非作为或被视为实际投资标的交易的建议。投资者应该根据个人投资目标、财务状况和需求来判断是否使用报告之内容,独立做出投资决策并自行承担相应风险。

写评论

icon-emoji表情