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新兴市场危机卷土重来:土耳其里拉跌超2% 印度卢比创新低 印尼盾刷新二十多年低点

作者: 廖志鸿
2018-10-04 19:01
在强势美元和高油价轮番冲击下,新兴市场货币节节败退,加息和限制进口等措施近乎“螳臂当车”。印度卢比跌出历史新低,印尼盾创1998年亚洲金融危机以来新低。

油价上涨、强势美元和美联储加息等因素,再度给新兴市场货币带来腥风血雨,土耳其里拉、印度卢比和印尼盾再遭血洗。

“强人”埃尔多安保不住土耳其里拉

“新兴市场危机超市”土耳其货币今天再度大跌,土耳其里拉兑美元一度跌超2%,目前跌幅收窄至1.7%。

据路透社周三报道,土耳其9月CPI较上月环比上涨6.3%,远超路透社调查的分析师预期的上涨3.6%,显示出土耳其货币危机的影响已经扩散到更广泛的经济领域。数据公布后,土耳其里拉对美元汇率下跌1.44%,随后跌幅收窄。

土耳其里拉今年已经下跌约37%。里拉贬值已经推升了从食品到燃料的各种商品的价格,并重创投资者对土耳其的信心。

推动9月土耳物价指数上涨的主要因素是:交通成本和食品价格的大幅上涨,涨幅分别为37%和28%。此外,杂项货物和服务价格上涨31%。

彭博社指出,土耳其物价的飙涨,显示出土耳其央行此前加息策略收效甚微,而土耳其经济发展已显著放缓,土耳其央行可能已经无计可施

6月刚获得连任的土耳其总统埃尔多安,尽管将央行和经济大权抓在手中,面对各种危机和挑战:高外债、依赖石油进口、经常账户赤字、政治不稳定、高通胀等等,至今也没有没有提出什么治国良方,和北约盟友——美国的外交关系也冲突不断。在强势美元和高油价的轮番冲击下,埃尔多安可谓是如坐针毡。

9月20日,土耳其财政部长阿尔巴伊拉克公布新经济计划,大幅下调土耳其经济增速目标,由2018年的3.8%,降至2019年的2.3% (此前这两年的增速目标均为5.5%)。

印度卢比“开车下坡,刹车失灵”

印度卢比兑美元开盘创纪录新低,报73.60卢比,上日收报73.3350。路透援引交易员称,印度央行疑似通过商业银行抛售美元进行干预。印度10年期国债收益率涨9个基点至8.21%。

在美联储抽走流动性的大环境下,高企的贸易赤字令卢比今年大幅下跌,兑美元汇率累计下跌约15%,成为年初至今亚洲(如果土耳其除外)表现最差的货币。

与此同时,布油价格一路高歌,目前已经站上86美元/桶,创四年新高。油价大涨,导致贫油国印度国内油价大涨,通胀进一步恶化,华尔街见闻此前提及,即使油价维持在75美元/桶,印度每年进口原油需要多付300亿美元。

为此,印度政府9月26日已经出台了限制进口的措施,阻止卢比继续贬值,但依旧“螳臂当车”。

华尔街见闻此前提及,9月26日周三午夜,印度全新进口关税措施生效,包括宝石、航空燃油、塑料、家电和鞋履等十九种商品进口关税提高。

航空燃油关税税率从零提升到5%,对航空公司造成一定打击;钻石及其他用于珠宝制造的宝石税率由5%上调至7.5%;进口空调、冰箱和小型洗衣机进口税率从10%翻倍至20%,价格必将更为昂贵。轮胎、扬声器、鞋履、旅行箱、旅行袋以及部分塑料制造的餐具和厨房用品均将面临更高关税。

印尼盾创1998亚洲金融危机以来新低

1998年亚洲金融危机,东南亚国家货币爆贬,依然令东南亚国家“谈虎色变”。但是,印尼盾“不知不觉”已经步入后尘。

周四,印尼盾兑美元跌0.6%至15160印尼盾,逾20年来新低,年初至今跌幅约10%。印尼10年期国债收益率升至8.306%,为9月19日以来最高。印尼股市日内跌幅一度扩大至1.7%,至近一个月新低。

印尼央行一系列的稳定币值的措施,在强势美元面前不堪一击。

印尼央行五月以来已经5次上调了基准利率,上周刚紧随美联储加息,但并未成功安抚市场情绪。投资者担心印尼步土耳其和阿根廷的后尘,被经常项目赤字拖入金融动荡中。

此外,印尼央行最近又推出了不用本金交割的外汇远期合约NDF,试图鼓励企业对冲美元头寸风险、帮助降低印尼盾的波动性。此举被认为是为了刺激出口抑制进口。

印尼还针对出口商推出了激励政策,希望对方将手中大量存在银行的美元换成印尼盾,以此来减轻受到的此轮新兴市场货币抛售潮的冲击。

受美联储加息因素影响,自9月26日以来,美元指数连续6日走强,再次站上96关口。华尔街见闻此前提及,美联储主席鲍威尔一周内第二次公开表态,重申对美国经济乐观看法,并表示“低利率再也不适合,我们距离中性利率还很远”。

美东时间10月3日周三,鲍威尔接受PBS采访时表示,美国经济表现“相当正面”(remarkably positive),没有理由不认为当前的经济扩张“可以延续相当一段时间”,“经济非常弱的时候,我们确实需要相当宽松的低利率,现在再也不需要,它们再也不适合了”。

*本文来自华尔街见闻(微信ID:wallstreetcn)。开通华尔街见闻金卡会员,即刻获取金融市场体系化服务。

9条评论
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9条评论
whistleblower
2018-10-05 13:39
如果这次危机程度越界了, 没准世界又将陷入动荡。
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总督大人
2018-10-05 10:13
继续加息,还不够,每三到四个月加息一次,持续三五年,看看谁没穿泳裤
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Vincent
2018-10-04 23:16
人民币也跌了很多
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张亚滨
2018-10-04 20:43
土耳其回归独裁者统治,这是亡国之道。
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A13917069304
2018-10-04 20:15
埃尔多守叫“强人”?明明叫大独裁。
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手机用户2799
2018-10-04 14:19
配图满分
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MobileUser5839
2018-10-04 13:55
美元强势,资金回流
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黄金期
2018-10-04 12:51
印度也管制外汇
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handsomejohn
2018-10-04 12:38
鲍威尔这大嘴掀起了腥风血雨
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