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播音 | 华尔街见闻 田东
要闻
证监会换帅！易会满接棒证监会主席 刘士余出任中华全国供销合作总社党组副书记
海南《国家体育旅游示范区总体规划》通过评审 赛马运动在列
特朗普签署临时支出法案 美国史上最长政府关门正式结束
电信业开放迈出步伐 英国电信称在中国取得牌照。业内人士称，英国电信只会为国内用户提供互联网连接，而不会提供内容、手机业务等服务
苹果在华继续败退 四季度iPhone出货量同比大跌22%
多地微调楼市政策后 监管层紧急“稳预期”
上海市市长应勇：继续稳地价、稳房价、稳预期 首提“长三角一体化发展示范区
”铁矿巨头“事故”：巴西淡水河谷矿场溃坝，造成至少7人死亡200人失踪
商誉减值来袭 ST冠福、盾安环境大幅下调业绩预期
四大行齐出手 ST康得新40亿资产出大事
央媒：中国加入电子商务规则谈判
浙江：2019年要做好全国首家中外合资银行卡清算结构落地工作
市场概述
特朗普同意暂时结束政府停摆，媒体称美联储或提前结束缩表，美股上涨，纳指涨超1%，道指实现五周连涨。苹果涨超3%。京东数字科技获得重要认证，京东大涨近7%。受美联储消息影响，美元大跌，离岸人民币较周四纽约尾盘涨416点，黄金大涨1.4%，美债收益率上涨。
市场收报
美股：标普500指数涨幅0.85%。道琼斯涨幅0.75%。纳斯达克涨幅1.29%。本周，标普500指数累跌0.26%，道指累涨0.09%，纳指累涨0.11%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.61%；本月迄今，该指数累涨5.9%，有望创下2015年10月以来最佳月度表现。德国DAX 30指数收涨1.36%。法国CAC 40指数收涨1.11%。英国富时100指数收跌0.14%。
A股：沪指收报2601.72点，涨0.39%，成交额1354亿。深成指收报7595.45点，涨0.29%，成交额1775亿。创业板收报1265.49点，涨0.03%，成交额533亿。
黄金：COMEX 4月黄金期货收涨1.4%，报1304.20美元/盎司，本周累涨逾1%。
原油：WTI 3月原油期货收涨0.56美元，涨幅1.05%，报53.69美元/桶。布伦特3月原油期货收涨0.55美元，涨幅0.90%，报61.64美元/桶。
比特币：CME比特币期货BTC 3月合约收跌15美元，跌幅0.43%，报3505美元，本周累跌1.54%。CBOE比特币期货XBT 3月合约收跌10美元，跌0.28%，报3520美元，本周累跌1.26%。
要闻详情
英国电信1月25日称，该公司成为首个获得中国工信部颁发的全国性牌照的国际电信公司，获得两项业务许可这两个“牌照”将允许英电通讯信息咨询（上海）有限责任公司直接与其在中国国内的全球客户签订合约，并以人民币收费。
易会满接棒刘士余任证监会主席。（新华社）
电信业向外资开放这一枪终于打响！英国电信在中国拿到牌照，挑战三大运营商？
业内人士称，英国电信实际取得的牌照并非基础电信业务牌照，因此只会为国内用户提供互联网连接，而不会提供内容、手机业务等服务。
上海市市长应勇：继续稳地价、稳房价、稳预期 首提“长三角一体化发展示范区”
应勇在作政府工作报告时指出，建议2019年全市生产总值增长6％－6.5％；完善房地产市场调控的常态长效机制，继续稳地价、稳房价、稳预期；推动在上交所设立科创板并试点注册制等。
口碑开始向商家收费，美团外卖被曝提高商家服务费。上半场靠补贴收割C端用户的本地生活平台们，到了下半场，盈利压力促使他们开始收割B端商户，加速变现。
研究显示，四季度苹果iPhone在中国出货量同比大跌22%，创2017年初以来最差季度表现。市场份额方面国产品牌继续领先，华为领跑。
特朗普签署临时支出法案 美国史上最长政府关门正式结束 美股三大指集体收涨
特朗普签署临时支出法案，美国政府将重新开门三周至2月15日。但如果国会与特朗普之间未能在三周内达成进一步的协议，那美国政府可能在2月中旬再陷入停摆。
信威集团自2016年底停牌至今，其发行的“16信威01”债券一直是持有该债券的基金的困扰。东吴鼎利继9月一次暴跌后，又被雷“炸”了一次，其基金的债券投资和风控能力着实值得关注。
针对“松绑论”，各地监管部门纷纷做出稳定预期的表态，分析认为今年地产政策整体的基调仍然以稳为主，随着租赁政策的逐步完善和落地，长效机制也将逐渐实施。
铁矿巨头“事故”：巴西淡水河谷矿场溃坝，造成至少7人死亡200人失踪
巴西淡水河谷的一座尾矿坝周五垮塌，造成至少7人死亡，约200人失踪。这是公司三年来第二次发生类似事件。去年公司刚刚了结之前相关价值50亿美元的诉讼。
短短半个月内 ，广发证券就决定将2018年薪酬费用大幅压缩1.89亿元。这可能与行业寒冬密切相关：去年131家证券公司净利润同比降幅达41.04%。其中，股票质押风险暴露可能是重要拖累因素。
2018券业成绩单出炉！131家券商净利下滑41%，前十券商占全行业七成净利，8家上市券商业绩预报"比惨"
2018年证券业净利全线下滑，整体下滑四成。股质违约成为券商业绩头号杀手。
海南《国家体育旅游示范区总体规划》通过评审 赛马运动在列
海南省旅游和文化广电体育厅厅长孙颖27日在海南省六届人大二次会议“经济工作及自贸区建设”专题记者会上透露，包括赛马运动在内的《国家体育旅游示范区总体规划》已通过专家终审，准备上报。（中国新闻网）
2019年上海GDP预期目标 6％－6.5％
上海市市长应勇在作《政府工作报告》时指出，综合各方面因素，建议今年全市经济社会发展的主要预期目标是：全市生产总值增长6％－6.5％，地方一般公共预算收入增长5％。
同时，全社会研发经费支出相当于全市生产总值的比例保持在4％左右，城镇调查失业率和登记失业率稳定在4.3％左右。
上海2018年全市生产总值增长6.6％，常住人口人均生产总值突破2万美元
上海市十五届人大二次会议今天上午在世博中心开幕。上海市市长应勇作《政府工作报告》。应勇指出，自贸试验区全面深化方案的98项改革任务基本完成。全社会研发经费支出相当于全市生产总值的比例达到4％，每万人口发明专利拥有量达到47.5件，技术合同成交额增长50.2％。
1月27日晚，ST冠福、盾安环境双双大幅下调2019年业绩预告。虽说两家公司的预亏的理由各有苦衷，但均涉及到商誉减值。
据Wind数据不完全统计，供销合作社全系统至少实控了7家上市公司。这些上市公司的主营业务涵盖了医药生物、化工、机械、金融服务等多个行业。其中，供销合作总社是上市公司中再资环的实际控制人，而中国供销集团也是上市公司中农立华的实际控制人。
继上周招商证券起诉ST康得新控股股东之后，今日晚间14家银行也对ST康得新出手了。公告显示，因借款合同纠纷，工商银行张家港分行等11家银行向法院申请，康得新及子公司的部分财产被就地查封，资产原值合计18.94亿元，这些财产涉及部分土地、房屋建筑物及部分机器设备。
在达沃斯世界经济论坛期间，76个WTO成员的谈判代表25日同意敲定今年的谈判日程，制定新的电子商务规则。参考消息27日报道称，中国常驻WTO代表张向晨表示，关于电子商务的联合声明还有改进空间，但是中国仍愿参与声明联署，并呼吁尊重发展中成员的合理诉求。
浙江：2019年要做好全国首家中外合资银行卡清算结构落地工作
1月27日,浙江省省长袁家军在浙江省十三届人大二次会议开幕式作政府工作报告时表示,2019年,浙江省要做好全国首家中外合资银行卡清算结构落地工作。
中国新闻——地区及产业
1、永续债 | 1月24日央行发布公告称，为提高银行永续债（含无固定期限资本债券）的流动性，支持银行发行永续债补充资本，中国人民银行决定创设央行票据互换工具CBS，公开市场业务一级交易商可以使用持有的合格银行发行的永续债从中国人民银行换入央行票据。同日银保监会发布公告表示为支持商业银行进一步充实资本，优化资本结构，扩大信贷投放空间，增强服务实体经济和风险抵御能力，丰富保险资金配置，银保监会将允许保险机构投资符合条件的银行二级资本债券和无固定期限资本债券。
点评：永续债发行首先利好银行板块。央行新设CBS工具，意在提振银行永续债的投资者购买意愿，为银行发行永续债补充资本开闸铺路。结合2018年12月企业信贷数据回暖与2019年开门红在即，银行业信贷扩张与资产增速提升可期，以量补价，驱动盈利持续释放。当前银行板块估值仍处在历史低位，银行股低估值+高ROE+稳定分红的特征具备优良的投资价值，尤其是对绝对收益和长线投资者有较强吸引力。
永续债发行加速，对负债率高的行业比如地产以及地产产业链影响正面。近期部分城市楼市政策出现微调，市场预期未来范围进一步扩大的可能性提升。在多方面因素影响下，一线城市地产销售小幅回暖，根据统计局公布数据显示,4个一线城市新建商品住宅销售价格12月上涨1.3%，涨幅比上月扩大1个百分点，2019年首周北京二手房成交量环比放大35.8%，创13周以来的新高。
2、创投 | 上海市第十五届人民代表大会第二次会议27日上午开幕，应勇市长代表上海市人民政府作政府工作报告。报告指出2019年主要任务包括：全力支持、全面配合设立科创板并试点注册制的方案制订和落地，培育优质上市资源，优化金融生态环境，进一步加强金融中心和科技创新中心联动发展；着力提升科技创新中心的集中度和显示度，以全球视野、国际标准推进张江综合性国家科学中心建设，集聚更多的国际先进水平实验室、科研院所和研发机构，加快建立世界一流的大科学设施群，持续建设张江科学城。
点评：上周科创板块行情从参股独角兽概念开始向半导体、信息技术等行业纵深发展。从相关行业基本面看，悲观预期也在改善。据Gartner发布的2018全球半导体市场营收报告，18年全球半导体营收同比增长仍然达到13.4%。而从市场先导指标光刻机龙头ASML财报看：2018年四季度ASML在台湾和韩国区域的销售额环比第三季度出现下滑，而来自美国地区的销售出现较大幅度的增长，大陆地区自2017年二季度以来，销售额稳步增长。机构观点认为，ASML在大陆地区销售额的稳步增长，反映出国内半导体项目相继进入投产期，半导体设备需求提升，为国产半导体设备厂商带来机遇。各半导体项目建设拉动半导体设备需求。
3、铅蓄电池 | 据媒体报道，日前9部门联合印发《废铅蓄电池污染防治行动方案》，整治废铅蓄电池非法收集处理环境污染，落实生产者责任延伸制度，提高废铅蓄电池规范收集处理率。方案要求，到2020年，铅蓄电池生产企业通过落实生产者责任延伸制度实现废铅蓄电池规范收集率达到40%；到2025年，废铅蓄电池规范收集率达到70%；规范收集的废铅蓄电池全部安全利用处置。
点评：我国是全球最大铅蓄电池生产国和消费国，铅蓄电池产量占全球总产量比例超40%。近年来废旧铅蓄电池非法回收处置环节的污染形势十分严重，业内人士表示，每年我国至少超过60%的废旧铅蓄电池流入非正规渠道，数十万吨含铅废酸被直接倾倒，废旧铅蓄电池回收处置体系亟待完善。废铅蓄电池污染防治行动方案的出炉，将有助于国内建立规范的废铅蓄电池收集处理体系，相关公司有望迎来机遇。
4、抖音 | 据媒体报道，Sensor Tower商店情报数据显示，2018年12月，抖音海外版TikTok在全球 App Store和 GooglePlay一共获得7500万新用户，较2017年12月大幅增长275%。此外，TikTok的应用内购（主播打赏）收入也大幅增长，上个月达到600万美元，对比2017年12月的170万美元，增长近253%。
点评：业内表示，TikTok于2017年夏季在全球范围内上线，迅速受到用户喜爱。抖音海外版TikTok在很多国家实现突破，高速增长。抖音海外版TikTok 和 Musical.ly全球覆盖超过150个国家和地区，成为全球增速最快的手机应用。日前抖音总裁张楠表示，截至2019年1月，抖音日活跃用户（DAU）已经突破2.5亿，月活跃用户突破（MAU）5亿。抖音保持持续快速发展，相关合作商有望受益。天龙集团是今日头条的核心代理商，今日头条授权公司二级子公司品众互动运营今日头条客户端、抖音客户端等的互联网广告销售业务。引力传媒已与今日头条、抖音等热点短视频媒体达成重点合作关系。
5、油服 | 酝酿已久的国家石油天然气管网公司终于被列入2019年的国家计划。据报道，日前国家发改委开会通过国家油气管网公司组建方案，已上报至国家层面等待批复，有望今年上半年面世。从目前的思路来看，中石油、中石化、中海油等国有大型油气企业的管道资产将被剥离重组，实现管输和销售分开；拟引入社会资本，推进油气管网运营机制改革，保障公平接入。
点评：作为油气领域的重要环节，中国油气管网设施的建设、运营主要集中于中石油、中石化等少数大型央企手中。这种高度垄断的状态，有碍于管网建设、资源调配、市场保供以及对第三方的公平开放。管网分离改革将完善油气管网公平接入机制，油气干线管道、省内和省际管网均向第三方市场主体公平开放，带来的增量投资将利好管道设备制造商。
6、电子商务 | 据商务部消息，1月25日，在瑞士达沃斯举行的电子商务非正式部长级会议上，中国和澳大利亚、日本、新加坡、美国、欧盟、俄罗斯、巴西等共76个世贸组织成员签署《关于电子商务的联合声明》，确认有意在世贸组织现有协定和框架基础上，启动与贸易有关的电子商务议题谈判。
点评：近年来，中国电子商务发展迅速，对推动贸易和经济增长，促进包容和可持续发展发挥了巨大作用。上市公司中，跨境通主营跨境电商业务。全资子公司优壹电商是国内领先的全球优品专供与电商贸易综合服务商。生意宝与谷歌战略合作，共同促进中国外贸企业发展跨境电子商务。
今日要闻前瞻
今日，日本央行公布货币政策会议纪要，欧洲央行行长德拉吉在欧洲议会听证会上发表证词。
见闻精选
中美高级别经贸磋商能否取得新进展、美联储会不会提前结束缩表、英国是否接受脱欧“B计划”、美国就业市场能否延续强劲、科技巨头们又可否带来亮眼的财报，这周即将见分晓。
苹果、亚马逊、微软、Facebook、特斯拉、阿里巴巴六大科技巨头财报将在同一周揭开面纱。
全球楼市观察 | 中美楼市一同进入库存周期 他们不再盖楼而我们为何猛开工？
比库存，中国楼市没输给过谁。
正是因为百度“死而不僵”，人们才越发地热爱抨击它。
星巴克未来增长很大程度上依赖于中国市场，面对本土竞争对手的野蛮打法，一向高冷的星巴克也不得不低头。
和中国完全相反的景象
诺奖获得者席勒成功“预言”了2000年和2008年的史诗级大顶，其令人耳目一新的“非理性”理论不仅适用于股市，更适用于房产。
隔夜五张图 |美联储和特朗普相继“服软”引爆市场 美元重挫 贵金属大爆发
媒体称美联储或提前结束缩表引爆市场，美元指数重挫，非美货币、贵金属集体大涨；特朗普也服软，同意暂时结束政府停摆，纳指涨超1%，今年迄今涨近8%；趣头条和虎牙大涨11%，今年迄今以来涨超44%。