3天30多道问询函!A股上市公司“大洗澡”引来监管关注

来源: 杜玉、张丹丹
A股130多家公司业绩密集爆雷,引发交易所密切关注。短短三天内,上交所和深交所累计已向“爆雷”公司下发于30份问询函,要求上市公司说明业绩变脸、集中计提大额商誉减值“洗大澡”的原因及合理性。

本文首发于1月31日00:33,现更新交易所问询函信息及总汇表格。

财报季来临,A股年前密集“暴雷”。据华尔街见闻不完全统计,继周二30余家上市公司“连环雷炸”后,周三新添100家公司大幅下修业绩或者巨额预亏、预减:

按照亏损下限,约120家公司预亏超1亿元,近60家公司预亏超10亿,同时8家公司亏损超30亿元。最大“雷”的是天神娱乐,预亏最多78亿元。总体来说,计提商誉减值准备仍是重要原因。

业绩爆雷的集中披露,自然引来了交易所问询函和关注函的纷至沓来,直指上市公司业绩变脸,集中计提大额商誉减值的原因。

周三,已有人福药业、华录百纳、大洋电机、晨鑫科技、奥维通信、骅威文化、ST中南、*ST尤夫等多家公司收到交易所监管函。A股收盘后、美股周三开盘前,此类交易所关注函继续下发,涉及企业包括联建光电、庞大集团、杭州初灵信息技术和吴通控股等。

据华尔街见闻统计,周二至今,上交所、深交所合计已对预先披露亏损和商业减值的公司下发逾30份问询函。

(制图:华尔街见闻)

联建光电公告称,预计2018年亏损28.02亿至28.07亿元,主要由于对多家子公司计提商誉减值准备合计27亿元。公司收到深交所问询函,要求说明计提商誉减值准备依据、计提金额的合理性。

庞大集团公告称,2018年净利预计亏损60亿至65亿元,其中非经常性损益事项对去年利润的影响金额为11亿元左右,主要为处置子公司收益、处置固定资产收益等。公司还根据谨慎性原则计提商誉、存货跌价、金融借款坏账、应收账款坏账等资产减值准备。

上交所随后发布关于庞大集团业绩预亏事项的问询函,要求补充披露导致公司亏损的具体原因及对应的亏损金额,针对业绩巨额亏损已采取及拟采取的解决方案和应对措施,并充分揭示相关风险。庞大集团表示,将尽快对上述问题回复上交所,及时履行相应信息披露义务。

杭州初灵信息技术公告称,预计2018年归属上市公司股东的净利亏损3亿至3.05亿元,主要由于子公司业绩不如预期,公司计提大额商誉减值准备。但预计2019年第一季度净利润转正,为1027.3万至1064.80万元,同比增长720%至750%。

深交所随后发布关注函,要求杭州初灵信息技术说明视达科和博瑞得商誉减值的具体迹象、商誉减值金额的区间范围、确定的依据及合理性,是否通过计提大额减值对2018年财务报表进行不当盈余管理,商誉减值的相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定等。并要求补充2019年一季度业绩的预测过程、依据及合理性、当季业绩预期大幅转好的具体原因,是否存在调整收入确认时点进行盈余管理的情形等。

吴通控股公告称,预计2018年亏损11.75亿至11.8亿元,主要由于对商誉、无形资产、固定资产计提减值准备合计约12.58亿元。

深交所发布关注函,要求吴通控股结合互众广告和宽翼通信的经营情况、盈利预测等说明在2018 年全额计提商誉减值准备的原因及合理性,是否存在以前年度计提不充分或2018年计提大额商誉减值进行不当盈余管理的情形;要求补充说明互众广告无形资产减值准备的明细、计提的依据及合理性;结合互众广告的广告代理业务模式、业务规模及盈利情况等说明设立苏州互众的必要性。

华尔街见闻会员专享文章《商誉减值风暴席卷A股 熊市“大洗澡”能换来“业绩底”吗?》提到,业绩“洗澡”往往发生在熊市,上市公司在不佳的宏观和市场环境中存在较大的业绩压力,而与其小亏不如大亏,做低前一年的业绩基数后,为未来能够轻装上阵打下伏笔:

从历史经验看,每一次市场大底往往都会出现集中的“洗澡”现象。当“业绩洗澡”规模化出现,往往就是经济和行业景气度下滑对上市公司的冲击开始由点及面了,而且也是退无可退了。

此时,市场底虽要反复确认,过程也比较复杂,但整体的绝对下行空间已经不大。“业绩洗澡”的规模出现,或有助于业绩加速赶底。“业绩洗澡”并不改变基本面,而是对基本面的滞后反映。

中国证券报也撰文指出,A股上市公司各种奇葩计提虽刷新三观,但好在是最后一晚了。过了周三,A股“地雷”基本就全炸完了。因为根据沪深交易所规则,1月31日是年报业绩变动超50%的上市公司发布预告的截止日期:

还有一个更好的消息就是大A股因此发明了轻装上阵概念股。29日晚间巨亏的人福医药、华录百纳今天股价反而上涨。

*本文来自华尔街见闻(微信ID:wallstreetcn)。开通华尔街见闻金卡会员,马上领取2019全球市场机会。

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