导语：根据《2018胡润财富报告》显示，截止到2018年1月1日，在大中华区的千万资产高净值家庭中，企业家的比例占到60%；在大中华区的亿万资产超高净值家庭中，企业家的比例占到80%，家族传承企业接班的需求日益迫切。中信银行私人银行基于对企业家这些需求的了解以及在财富传承领域的领先实践，助力专业机构，做出一系列调研,联合胡润研究院于2018年11月1日发布《2018中国企业家家族传承白皮书》。中信银行私人银行通过整合中信集团及其他内外部优质资源，由专属团队为高净值客户提供专业性、综合性、定制化的家族财富管理与传承解决方案，实现对客户资产的隔离保护、对多类别资产的统筹专业管理、灵活私密的分配与传承安排、税务筹划与慈善安排等功能。
未来五周，我们将通过系列专题解读，为您呈现《2018中国企业家家族传承白皮书》的最新调研结果，敬请期待！
第一期，我们为您解读家庭财富传承规划的必要性
必要性一：财富传承规划有利于防止家族成员争产，避免继承纠纷
台塑集团创始人王永庆在2008年视察生产线和业务过程中病逝于美国新泽西州，而其在生前并没有制定相关的遗产规划。据《福布斯》杂志调查，王永庆所留下遗产约2222亿新台币，折合人民币为460多亿元。其中除国内资产外，王永庆在美围、瑞士均有资产，资产状况极为复杂。王永庆的突然去世让所有子女措手不及。因为没有留下相关遗嘱，遗产须有王永庆妻子与子女共同协商处理，且王永庆的妻妾、子女众多，利益较难协调，导致各继承人持续处于激烈的遗产争夺战中。
在该案例中，王永庆的财产在生前并未得到有效梳理，导致个人资产在分配方面存在巨大问题，特别是其持有的公司股权分配尤为困难。各大继承人为争夺公司股权采取各种诉讼手段，如果各继承人在关键问题上不能达成一致，这必将导致公司管理权的分散，最终影响家族企业的顺利交接与长远发展。
2013年12月20日，云南柏联集团总裁郝琳在法国著名葡萄酒产地波尔多市收购一大型酒庄后，与儿子等总共四人搭乘直升机空中巡视酒庄时不幸发生意外，机上无人生还，留下200亿遗产引发翁媳遗产纠纷诉讼。
曾经红极一时的影视公司“小马奔腾”，在公司创始人李明意外身故后，先后陷入股东内斗，与投资人之间的对赌纠纷等连环诉讼，“小马奔腾”公司至今马陷泥潭、一蹶不振。
这些案例为高净值人士敲响了警钟，如果不未雨绸缪，提前做好人身意外的应急预案和财富传承规划，资产越多的人士，留给家人的潜在风险就越大、诉讼纠纷就越多、社会负面影响就越严重。财富真正的拥有者，应该无论是生前还是身后都能掌控自己财富的走向。对财富传承的提前安排有助于帮助化解相关风险，实现家族企业、家族财富的有效传承。财富人士如果想进行财富传承，就必须在生前将自身的财产构成、家庭成员情况以及自己的分配意愿进行充分衡量与梳理，有针对性地对自己财产使用不同传承工具，确保财产的有效传承并带来家族和谐。
必要性二：财富传承规划可以未雨绸缪进行有效税务筹划
目前世界上已有100多个国家（地区）开征遗产税，其中美国的遗产税采用超额累进税率，最高的税率达到55％。目前我国虽未开征遗产税，但随着税制体制的逐步改革与完善，遗产税的征收在未来成为可能。2013年２月发布的《关于深化分配制度改革的者干意见》中，首次提到正在研究征收遗产税的具体方法。一旦遗产税开始征收，高净值人士的财富在身后面临大幅缩水的风险，而且由于继承人需要先缴纳高额遗产税才可以继承遗产，这些都会导致财产不能顺利有效传承。
在王永庆案例中，所留下遗产适用于台湾50％的遗产税，同时其所持有的美国资产同样需要遵守美国税法规定，缴纳一定的遗产税。遗产税的征收，使王永庆传承的家族财富急速缩水。所以高净值人士十分有必要提前做好财富传承规划，充分考虑到未来有可能的税务风险，综合运用各种工具合理进行税务筹划。目前，某些保险产品以及家族信托等金融工具中在财富传承领域均能实现税务筹划功能。
必要性三：财富传承规划有利于避免继承人管理使用财产不当导致的财富损失，实现多代传承
我国在《继承法》中对遗嘱做出了必继份的限制，目的就是为保证家族中缺乏劳动能力又没有生活来源的继承人保留必要的遗产份额。虽然法律保障了这部分继承人的合法权益，但现实传承情况往往更加复杂，法律无法细致考虑到方方面面。例如，法律继承无法解决未成年人继承财产后的财产不合理安排风险，无法解决子女继承大笔财产后大笔挥霍、坐吃山空的风险。
一夜输光的富二代，名叫施寅寅，年纪轻轻，但他的家族从事钻石买卖，在长三角地区，有多家的珠宝公司，一年的营业额有十亿人民币，他在2010年结婚时，迎亲车队是由十多辆，每辆价格都超过百万元人民币的超级跑车所组成，当时整个车队，被封为最牛的迎亲车队，而施寅寅也被称为钻石富二代，一时间感觉不可一世。但这样的风光却撑不了多久，这名富二代，2011去澳门的赌场豪赌，手气背又不肯认输，就在一夜之间，输掉超过十五亿人民币，没想到他还不肯罢手，回过头又向岳父母，借了8000万元人民币想要翻本。却一样输的一毛不剩，家产都输光了，钻石黄金店面，全都关门歇业，一家三口也就此下落不明，只留下豪宅大门上，贴满一堆欠缴催费的通知单。
约翰·雅各布·阿斯特（后称“老阿斯特”），是美国和英国的著名家族阿斯特家族的创始人。老阿斯特一生善于规划并富有远见，这不仅体现在他的皮毛贸易和地产事业上，也体现在他对身后财富传承的规划上。老阿斯特为了保证财富的传承，做了很多思考和准备，想出了三个办法：
第一个办法是联姻。老阿斯特的儿子小阿斯特娶了纽约州参议员的女儿。为了更好的实现家族传承，他还让儿子儿媳签了一份婚前协议，让儿媳放弃未来家族的继承权。作为补偿，他给了对方一笔钱。加上阿斯特家族的主要财富是不传女儿的，这将保证家族财富尽可能多地保留在家族成员手中。老阿斯特的这种做法虽说不近人情，但在财富传承上却很有效，日后家族中一个主要成员没有遵守这一传统，也确实造成了家族财富的散落。
第二个办法是家族信托。老阿斯特也知道如此巨额的财富，会放大家族后代的弱点，也会有太多的诱惑。于是老阿斯特为子孙们设立了信托，他是美国历史上的第一个设立家族信托的富翁。他将大部分财富（1500万美元）留给了小阿斯特，但其中的一半，小阿斯特并没有直接控制权，而是以信托的形式存在，并由一个6人组成的委员会控制，这一部分财富将在小阿斯特去世后自动留给老阿斯特的孙子辈成员。同时，他还对出售、赠与土地和房产等行为做了诸多限制，他希望后代不要因为一时头脑发热而卖掉祖传的土地。
第三个办法是确定了家族的家训家规和家族传承的理念。老阿斯特在遗嘱中为后代立下了财富传承的原则，这一原则可以概括为：集中传承，传男不传女，传内不传外。具体到细则上，他在遗嘱中规定：他的女儿只能自由支配她们继承的财产所产生的现金；女儿继承的财产在任何情况下都不能卖出；所有继承他财产的家族成员，在任何情况下都不能把财产给予其他外人，如果某成员去世了，他的财产归他的后代，如果他没有后代，必须要留给家族其他分支的成员。
老阿斯特的规划和运气，让阿斯特家族在他去世后的60年中稳稳地主导着美国上层社会，小阿斯特不负所望，安安稳稳地做着无聊的地主，阿斯特家族的财富也不断地增长着。
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