易居企业控股:聚焦服务B端,打造开放、链接的平台

谢皓宇
2018年实现营收和业绩高增长,受益于集团强大的股东基础和大客户战略;2019年公司交易服务目标直指万亿,并努力实现3个10000+。

本文来源:谢皓宇 (ID:gh_d3213bfe2a38),华尔街见闻专栏作者

2018年实现营收和业绩高增长,受益于集团强大的股东基础和大客户战略;2019年公司交易服务目标直指万亿,并努力实现3个10000+。

点评

1、事件:

2018 年实现营业收入59.5亿元,同比增长28.4%;经营利润为14.1亿元,同比增长增长47.3%;净利润10.8亿元,同比增长41.3%;公司的经营利润率和净利润率分别从2017年的20.7%、16.5%上升到2018年的23.8%、18.2%;每股盈利0.81元,同比增14.4%。董事会建议派发末期股息每股22.67港仙,派息总额占利润的30%。

2、一级代理高位运行,受益于26家股东和战略合作背书

2018年一手房代理实现47.6亿元,同比增长21.1%,成销总金额5315亿元,同比增长22.8%。截止2018年年底,已签未售的储备项目面积达2.82亿平方米,同比增长39.9%, 这将增强未来代理收入稳定性和预测性。在这个成熟市场,公司将通过扩张城市覆盖并同步提高行业市占率,力争2019年交易服务突破10000亿:①服务好26家股东单位与42家领先房企战略合作背书,因为他们的市占率已经占据新房市场50%的空间;②参与开发商的自销业务,今年年初公司已经和万科签订了自销合作;③依靠房友实现分销联动业务。

3、房友一二线联动成效凸显,但尚未进入收获期

2018年,易居房友门店已布局全国56座城市,突破10000家,门店增速为151%;通过易居房友实现一二级联动卖出新房超2万套,实现成销总额347.2亿元,相比2017年卖出的2093套,联动效果明显。房友已经构建起经纪行业的赋能服务平台,未来面向经纪公司、渠道商及物业努力实现“3个10000+”战略格局,打通从房源端、渠道端到社区乃至消费者的全流通领域,优化二手房经纪生态圈。2018年房友带来的收入虽然增长446%,但是截至目前并未盈利,继续亏损0.9亿元。

4、2019年开启新房、存量、大资产布局

2019年公司旨在成为中国房地产行业的航母级交易综合服务平台:在新房方面,继续服务好开发商;在存量房方面,服务好中小微;在大资产方面,全新上线CAIC(中国资管信息服务平台),从增量住宅向存量资产方向延展。

5、风险提示:房友盈利不达预期。

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原标题《【国君地产|年报点评】易居企业控股:聚焦服务B端,打造开放、链接的平台》

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