本文来源：谢皓宇 (ID:gh_d3213bfe2a38)，华尔街见闻专栏作者
2018年实现营收和业绩高增长，受益于集团强大的股东基础和大客户战略；2019年公司交易服务目标直指万亿，并努力实现3个10000+。
点评
1、事件：
2018 年实现营业收入59.5亿元，同比增长28.4%；经营利润为14.1亿元，同比增长增长47.3%；净利润10.8亿元，同比增长41.3%；公司的经营利润率和净利润率分别从2017年的20.7%、16.5%上升到2018年的23.8%、18.2%；每股盈利0.81元，同比增14.4%。董事会建议派发末期股息每股22.67港仙，派息总额占利润的30%。
2、一级代理高位运行，受益于26家股东和战略合作背书
2018年一手房代理实现47.6亿元，同比增长21.1%，成销总金额5315亿元，同比增长22.8%。截止2018年年底，已签未售的储备项目面积达2.82亿平方米，同比增长39.9%, 这将增强未来代理收入稳定性和预测性。在这个成熟市场，公司将通过扩张城市覆盖并同步提高行业市占率，力争2019年交易服务突破10000亿：①服务好26家股东单位与42家领先房企战略合作背书，因为他们的市占率已经占据新房市场50%的空间；②参与开发商的自销业务，今年年初公司已经和万科签订了自销合作；③依靠房友实现分销联动业务。
3、房友一二线联动成效凸显，但尚未进入收获期
2018年，易居房友门店已布局全国56座城市，突破10000家，门店增速为151%；通过易居房友实现一二级联动卖出新房超2万套，实现成销总额347.2亿元，相比2017年卖出的2093套，联动效果明显。房友已经构建起经纪行业的赋能服务平台，未来面向经纪公司、渠道商及物业努力实现“3个10000+”战略格局，打通从房源端、渠道端到社区乃至消费者的全流通领域，优化二手房经纪生态圈。2018年房友带来的收入虽然增长446%，但是截至目前并未盈利，继续亏损0.9亿元。
4、2019年开启新房、存量、大资产布局
2019年公司旨在成为中国房地产行业的航母级交易综合服务平台：在新房方面，继续服务好开发商；在存量房方面，服务好中小微；在大资产方面，全新上线CAIC（中国资管信息服务平台），从增量住宅向存量资产方向延展。
5、风险提示：房友盈利不达预期。
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