2019年一季度的最后一个交易日沪深股市以大涨收官,这算是一季度火热行情的最佳注解。
过去一季,A股三大指数收复去年大部分失地。映射到基金业,则是偏股基金业绩表现突出,冠军之争白热化。
剔除收益异常者,国泰融安多策略涨幅超56%,成全市场及主动偏股基金双料第一;股票型基金中,前海开源再融资基金夺冠;指数型基金中,南方中证500信息技术ETF摘得桂冠;QDII基金中,截至3月28日净值数据,由国泰大宗商品基金领跑。
放量大涨下公募业绩迎春
3月29日,2019年一季度的最后一个交易日可谓红火,沪深两市双双放量大涨,沪指涨逾3%逼近3100点,创业板指涨超4%。这或许为一季度以来的市场行情做了一个最好的注脚。
年初以来,仅一个季度,上证指数、深证成指、创业板指分别上涨约23.93%、36.84%、35.43%,收复去年大部分失地。
公募基金业绩也在这样的行情下迎来春天。尤其是分级B,由于带了杠杆,更是“涨疯了”。
据3月30日凌晨东财choice数据计算,仅考虑2019年之前成立的基金,A、C份额分开计,不计封闭式基金与分级基金,股票型平均收益率接近27%,混合型基金平均收益率超过17%。
虽然一个季度的业绩相对较短,但其背后正是2019年一季度行情热点的聚焦以及基金经理的追逐争抢。
(以下排名根据东方财富Choice数据排序,不计2019年成立的基金,A、C份额仅保留A类份额)
主动偏股基金冠军逾56%
剔除基金净值显著异常者,混合基金中,偏股混合年内占尽先机。国泰融安多策略以56%的收益率成为混合型中的冠军,也同时是主动偏股基金的冠军。
从国泰融安多策略过去几个季度的持仓变动来看,重仓股调整相当灵活。根据四季报展望信息,结构上,基金经理看好农业、代表科技趋势的云计算、与改善民生工程相关的IT服务公司、具备逆周期属性的基建、特高压、5G 等。
其后,前海开源恒远、富国消费主题、前海开源工业4.0、前海开源价值成长、前海开源清洁能源年内涨幅也超过50%。前海开源基金呈现霸榜之势。
附:混合型基金2019年排名靠前者
混合型基金年内名次争夺激烈,此前一度前三的银华内需当前排名跌至20开外足见战况之激烈。当前排名靠前的基金业绩都在伯仲之间,在市场波动之下,混合型基金竞争或将日益白热化。
股基领跑收益近54%
A股市场普通股票型基金中,邱杰管理的前海开源再融资股票基金以53.63%的收益率拔得头筹。其后紧追不舍的是银华农业产业基金,收益率也超过50%。
值得一提的是,排名前十的普通股票基金多数规模不算大,萧楠管理的百亿规模的易方达消费股票基金能跻身此列,着实不易。
附:股票型基金2019一季度靠前者
一季度股基冠军前海开源再融资邱杰近期表示:他仍将积极投资于科创板及相关新兴产业优质公司。在建设5G的大背景下,通信技术的革新将带来一系列的产业链变革,涉及信息交流与融合、先进制造等领域具有空间大、成长性好、可延展性强等特征。(更多内容详见《前海开源邱杰:追求有“性价比”的成长,看好TMT和非银金融》)
指数基金最高者逾57%
截至3月29日凌晨指数型基金公布的最新净值,剔除联接基金,指数型基金中,前三名分别是孙伟管理的南方中证500信息技术ETF、南方中证全指证券ETF,艾小军管理的国泰中证全指证券公司ETF。2019年一季度总回报分别为49.86%、49.02%、48.60%。
其后,华宝中证全指证券公司ETF、易方达中证全指证券公司ETF、国泰中证申万证券行业指数(LOF)紧追不舍,足见券商行业年内热度之高。
附:指数型基金2019年一季度排名靠前者
此次排行榜还有一个特征,被动指数基金霸榜,增强指数基金年内似乎并不突出。
对于指数增强策略的回撤,海通证券此前总结了三大原因:指数增强策略近2年来存在低beta特征;2019年2月,常用的因子表现与历史长期出现了大幅反向;在多因子模型失效的前提下,基于个股多因子打分所造成的行业错配也会导致回撤。(更多内容详见《A股“踏空者”:量化对冲基金纷纷跑输同业,策略使然还是投资有失?》)
QDII基金大宗商品领跑
QDII基金中,截至3月28日基金净值数据,吴向军管理的国泰大宗商品以约22.51%的收益率领先,叶国锋管理的南方香港成长在后跟随。
整体来看,QDII基金当季的业绩的特点逆转往年。大宗商品、原油类的产品排名靠前,联动A股的港股基金也有一定表现。而2018年表现突出的美股基金整体排名不彰。
附:QDII基金2019年排名靠前者
可转债领跑债基
剔除基金单日净值显著异常涨幅者,债券型基金中,尹培俊管理的华富可转债债券以超过23%的收益率占据先机。
其后,是富安达增强收益债券、南方希元转债、博时转债增强债券等7只基金收益超过20%。值得注意的是,年内可转债基金业绩夺人眼球,这也与A股市场的火热行情相映照。
附:债券基金2018排名靠前者