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播音 | 田东
要闻
标普涨，美元、美债收益率下跌。
美联储6月按兵不动，大幅下调通胀预期，点阵图暗示明年降息一次；美联储主席鲍威尔称宽松可能性增加，目前“没有多少”决策者支持降息。
通胀“降温”，英国5月CPI回落至目标水平。
OPEC+成员国终于达成一致，定于7月1日至2日在维也纳举行产油国会议，本次会议将决定是否将减产措施延长到今年年底。
日本出口连续第六个月下滑，5月同比降幅扩大至7.8%。
习近平在朝鲜媒体发表署名文章，表示中朝两国将加强沟通与合作，共同推动半岛问题的对话协商取得进展，为地区和平稳定开创新局面。
李克强主持召开国务院常务会议，部署推进城镇老旧小区改造等。
外交部：中美达成双赢协议符合各方期待。
73家私募列入中国基金业协会疑似失联名单，“伯克希尔”、“特斯拉”榜上有名。
香港证监会最新年报：正研究是否引入熔断机制。
市场概述
标普涨0.3%，道指涨0.15%，纳指涨0.42%。美元指数下跌超0.4%，美债收益率下行3.5个基点。蔚来汽车涨近10%。
市场收报
美股：标普500涨幅0.30%。道琼斯涨幅0.15%。纳斯达克涨幅0.42%。
欧股：富时泛欧绩优300指数收涨0.02%。德国DAX 30指数收跌0.19%。法国CAC 40指数收涨0.16%。英国富时100指数收跌0.53%。
A股：上证指数报2917.80点，上涨0.96%；深证成指报8925.73点，上涨1.38%；创业板指报1469.99点，上涨0.98%。
黄金：COMEX 8月黄金期货收跌0.1%，报1348.80美元/盎司。
原油：WTI 7月原油期货收跌0.14美元，跌幅0.26%，报53.76美元/桶。布伦特8月原油期货收跌0.32美元，跌幅0.51%，报61.82美元/桶。
比特币：CME比特币期货BTC 7月合约收盘上涨95美元，涨幅1.04%，报9210美元，CME比特币期货BTC 8月合约收涨1.04%报9230美元、9月合约收涨至9260美元。6月19日纽约尾盘，CBOE比特币期货XBT 7月合约上涨0.5%，报9145美元，这是芝加哥期权交易所（CBOE）最后一次提供CBOE比特币期货交易服务。
要闻详情
美联储6月按兵不动 大幅下调通胀预期 点阵图暗示明年降息一次
美联储警告，前景的不确定性已经增加，声明删除了“耐心”的表述，为最早7月降息铺平道路，并重申将采取适当行动支持经济扩张。目前，期货市场预计美联储“百分之百地”会在7月份降息。
美联储主席鲍威尔：宽松可能性增加 目前“没有多少”决策者支持降息
鲍威尔称，美国经济基准预期良好，但制造业、投资和贸易都已走软。他承认点阵图显示联储官员预计降息，但认为行动前需观察，不是只看贸易。对撤职传闻，他说有意做满任期。他不太担心Facebook加密货币影响货币政策，预计对其有高监管要求。目前市场预计下月联储降息几率升至100%。
通胀“降温” 英国5月CPI回落至目标水平
本周四英国央行将公布利率决议，通胀数据的降温可能让英国央行不急于加息。
一个月的僵局结束 OPEC+会议时间终于敲定
OPEC+成员国终于达成一致，定于7月1日至2日在维也纳举行产油国会议，本次会议将决定是否将减产措施延长到今年年底。
日本出口连续第六个月下滑 5月同比降幅扩大至7.8%
不到半年时间，日本出口额两次出现超7%的同比降幅。
A股港股齐齐大涨 沪指一度涨逾2% 恒指升至逾一个月新高
截至A股收盘，北向资金净流入约50亿元，规模创6月11日来新高。
股票基金时隔4年重返万亿规模
截至2019年4月底，股票基金总规模为1.03万亿元，单月增长342.28亿元，4月增幅达3.43%。
习近平在朝鲜媒体发表署名文章
习近平在文章中表示，中朝两国将加强沟通与合作，共同推动半岛问题的对话协商取得进展，为地区和平稳定开创新局面。
李克强主持召开国务院常务会议 部署推进城镇老旧小区改造等
会议部署推进城镇老旧小区改造，顺应群众期盼改善居住条件；确定提前完成农村电网改造升级任务的措施，助力乡村振兴；要求巩固提高农村饮水安全水平，支持脱贫攻坚、保障基本民生。
外交部：中美达成双赢协议符合各方期待
陆慷表示，中美经贸分歧可以在相互尊重、平等互利基础上通过对话解决，否则没有出路。
万亿创投迎利好！哪些创投基金可享降税优惠？证监会划6大标准
享受降税的创投基金需满足实缴资本不低于3000万元、存续期限不短于7年、单个企业投资额不超过总资产20%、拥有3名具备2年创投经验负责人、未投资已上市企业以及未从事担保业务和房地产业务等条件。
73家私募列入中国基金业协会疑似失联名单 “伯克希尔”、“特斯拉”榜上有名
深圳市前海伯克希尔投资管理有限公司和深圳特斯拉投资管理有限公司被列入第二十八批疑似失联名单。公告后五个工作日内未联系的机构将被认定为失联，截至6月18日，有703家机构列入失联公告名单。
香港证监会最新年报：正研究是否引入熔断机制
香港证监会表示，正与港交所评估其新策略规划所带来的监管影响，及优化其结算风险管理程序，正与港交所共同检讨其市场波动调节机制，并正研究是否为市场引入熔断机制，港交所将在适当时候展开公众咨询。
中国资讯——地区及产业
1、回收拆解 | 据2009年至2012年期间的家电下乡、以旧换新政策刺激，家电需求爆发。十年转瞬即逝，目前这批家电已进入汰换周期。新一轮促进消费政策将“推动家电和消费电子更新换代”提上议程。
点评：从国家政策看，今年1月初，国家发改委联合印发的《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案（2019年）》中明确提出，支持绿色、智能家电销售，促进家电产品更新换代，有条件的地方可对消费者交售旧家电并购买新家电产品给予适当补贴。国家发改委主任何立峰3月6日在新闻发布会表示，现在，不完全统计有超过2亿部的小轿车，还有几亿台的冰箱、电视机、洗衣机等，按照正常的更新、淘汰，是个庞大的市场，回收拆解率以及拆解规模也将随之增长和扩大，相关公司受益。
2、玻璃 | 18日，生态环境部公布了2019年5月和1-5月全国空气质量状况。其中，2019年5月，168个重点城市中唐山、太原、邢台市等20个城市空气质量相对较差（从第168名到第149名），相关城市大气污染治理压力较大，当地潜在的污染大户或加大停产力度。此前，河北省公开约谈邢台市8个县区政府主要负责人；同时，邢台市召开全市大气污染治理工作推进会，并发布《关于开展大气污染防治强化攻坚月行动的通知》，要求沙河市6条以煤为燃料的生产线立即停炉改造。
点评：环保再次成为供给收缩推手。邢台市沙河地区是我国最大的平板玻璃生产地区，中国玻璃期货网数据显示，若停产实施到位，短期内沙河以及华北地区的供给会有所缓和，叠加下半年进入玻璃旺季，玻璃价格的下跌趋势有望转为上涨。从库存方面看，4月上旬以来库存下行速度超过2018年同期。受此支撑，玻璃价格企稳。华北市场稳中小幅上涨，走货速度加快，产销情况好转；华东市场稳中有涨，部分企业报价上调1元/重量箱，山东、安徽走货较前期略好转；华中市场上涨为主，多数厂家价格上调1-2元/重量箱。
3、尿素 | 据行业网站监测，上周（6月10-14日）山东地区尿素出厂价格小幅上涨。尿素主流生产厂家出厂报价均价由周初的1910.00元/吨上涨至周末的1930.00元/吨，报价上涨了20.00元/吨，涨幅1.05%。
点评：机构预计，短线国内尿素市场止跌概率大。原因：一是农业备肥陆续启动，如近期是东三省及内蒙传统上的备肥旺季，山东两河苏皖6月初收割小麦，6月10-15日以后夏玉米将进行耕种，工厂借农需欲有涨价或挺价之意；二是当前农产品价格弱复苏，且预期将持续趋于复苏态势，农产品价格的复苏有望推动尿素等产品需求稳健；三是6月是全国第18个“安全生产月”。6月1日起山东、江苏、广东、湖北等10余省进行化工企业安全生产月大检查。产能或将再度受限，供应压力减轻。另外，有消息称，尿素期货将在今年的第3-4季度上市。
4、农网改造 | 近期，国家能源局召开推进新一轮农网改造升级电视电话会议，总结2016年以来农网改造升级实施情况，动员部署今年农网改造升级任务。
点评：会议要求，各省（区、市）能源主管部门及国家电网公司、南方电网公司要高度重视，对标对表《国务院办公厅转发国家发展改革委关于“十三五”期间实施新一轮农村电网改造升级工程意见的通知》提出的目标和任务，加强组织领导和统筹协调，逐一对照，逐一检查，逐一落实，逐一完成，逐一确认，特别是对地方电网供区、贫困地区等薄弱环节，要加大工作力度。电网企业要加大投资力度，各省（区、市）也要采取措施扩大投资规模。要加强督促检查，协调解决实际问题，加快推进工作，确保完成任务。
5、海水淡化 | 据报道，美国莱斯大学利用廉价塑料透镜将太阳光聚焦到“热点”，将太阳能海水淡化系统的效率提高了50％以上。莱斯大学纳米光子学实验室（LNAP）的研究人员表示，提高太阳能海水净化系统性能的典型方法是增加太阳能聚光器并带来更多光线。而新方法的最大区别在于使用相同数量的光，也可低成本地重新分配电力，并大幅提高纯净水的生产率。
点评：海水淡化利用是解决全球淡水资源短缺的重要途径。国家发改委、国家海洋局印发的《全国海水利用“十三五”规划》提出，到2020年，实现海水利用规模化应用，自主海水利用核心技术、材料和关键装备实现产品系列化，产业链条日趋完备，培育若干具有国际竞争力的龙头企业。为此，我国将加大中央及地方政府投入，鼓励沿海地方政府对海水淡化生产运营企业给予补贴。目前海水淡化难以大面积推广的主要因素就是成本问题，太阳能海水淡化系统效率提高带来成本大幅下降，将一定程度上解决这一问题。
6、618购物节 | 据新华社报道，“618”购物节期间各大电商平台披露的大数据显示，不断创新高的交易额折射高质量发展大背景下的中国经济新活力，更彰显中国消费格局的悄然变化。京东平台高端旗舰手机单品销量Top20中，价格超过2999元的手机占据8席。电动牙刷在“618”开场第一分钟就卖掉1万多支，16小时销量破40万支。聚划算平台智能锁销售额同比增长454%，滤水器同比增长243%，蓝牙耳机同比增长1516%。
点评：京东生鲜18日销售生鲜产品共计8500吨，成交额同比增长90%。网易考拉“618”开跑1小时，乳液面霜、面部精华和爽肤水在最受欢迎品类TOP5里占据三席；京东全球售主站美妆护肤类商品成交额同比增长412%；天猫美妆成交额同比增长70%以上，6月16日仅花59秒即成交额破亿。
申万宏源指出，5月社零增速环比提升，消费数据符合市场预期。展望6月，减税降费等政策效果有望逐步显现，端午假期及电商购物节等消费旺季刺激，可选品类增速回升趋势或将延续，必需消费相关品类增速维持高位。预计未来必需消费韧性较强，可选消费边际改善。在外部宏观环境不确定背景下，龙头公司强者恒强，继续把握内需导向的核心资产和行业龙头。
科创板
动态
【科创板股票或波动较大 专家：心可以热 操作要冷静】
6月18日，第一财经报道，随着科创板正式开板，申万宏源证券研究所市场研究部总监钱启敏提醒投资者，首批上市企业数量的多少对于股价短期的波动或有较大影响。
“因为科创板企业体量总体比较小，上市部分更小，所以供应出来的股份非常有限，而市场预期往往又比较高，这就导致供不应求、股票价格过高。”钱启敏指出：“（投资者）心要热，但操作要冷静。”
【媒体：私募建言中长期投资科创板 企业估值体系有别于传统方式】
6月18日，证券日报发文称，根据多家私募机构发布的最新报告梳理发现，私募对于投资者参与科创板交易多持长期投资建议，借鉴我国中小板和创业板上市之初的表现，中长线布局均可获得显著的超额收益。
同时，由于科创板上市的股票大多数处于创新初期，高成长性与高波动性并存，商业模式、资产、营收均不稳定，因此其估值体系将有别于传统估值方式。
公司
【杭可科技、天宜上佳、澜起科技提交科创板注册申请】
6月18日，上交所官网披露，浙江杭可科技股份有限公司、北京天宜上佳高新材料股份有限公司、澜起科技股份有限公司提交科创板注册申请。
【睿创维纳、华兴源创科创板注册生效】
6月18日，上交所官网显示，烟台睿创微纳技术股份有限公司与苏州华兴源创科技股份有限公司科创板首次公开发行股票注册生效。这也是科创板首批注册生效的企业。
【科创板拟上市企业晶晨股份、华熙生物、创鑫激光回复问询】
6月18日，上交所官网显示，科创板拟上市企业华熙生物科技股份有限公司、晶晨半导体（上海）股份有限公司2家回复第四轮问询，深圳市创鑫激光股份有限公司回复第三轮问询。
今日要闻前瞻
日本央行利率决议，日本央行行长黑田东彦讲话。英国央行公布利率决议、会议纪要。