平淡行情下，往往更容易“去伪存真”。
比如，在投资者情绪普遍不高的背景下，睿远公募放开大额申购限制时，依然上演百亿资金“争抢”戏码。与此同时，2只国防军工ETF合计募资超80亿，亦是亮眼。
据统计，该规模已占到国防军工ETF年内规模总增量的80%以上。
“巧合”的是，截至7月29日，国防军工板块以4.88%的涨幅，位列申万28个一级行业月涨幅第三，表现亦不俗。
在板块领涨，资金扎堆涌入时。伴随着公募二季报披露，上市公司中报预披露等，卖方首席们也按耐不住，集体出来“唱多”军工投资机会。
这是市场已对军工股形成“共识”了吗？
资金从哪儿来？
7月23日，富国中证军工龙头ETF成立。
成立公告显示，基金首募获30369户投资者认购，募得72亿份。这也是今年以来，首募规模最大的权益类公募基金。
据上市公司公告，本次至少有10家军工上市公司股东参与了“股份换购ETF份额”。包括中航沈飞、中航机电、中兵红箭等。
值得一提的是，本月成立的另外一只军工ETF---鹏华中证国防ETF，也获得了包括凯乐科技、华力创通、海特高新等在内的上市公司股东的换购。
鹏华中证国防ETF首募获7263户投资者认购，最终募得9.32亿份。
由此可见，上市公司股东换购，是新发军工ETF规模大增的主要来源。
此外，算上这两只新成立的军工ETF，截至7月29日，6只军工主题ETF总规模合计达108亿元。
而年初时，4只军工主题ETF总规模合计仅有8.9亿元。
（附图：军工ETF规模变化）
年内表现强劲
资金扎堆涌入军工基金，与年内军工板块强劲的表现不无关系。
据统计，截至7月29日，申万国防军工指数已累计涨32.06%，位列所有板块涨幅第6位，仅次于食品饮料、农林牧渔、非银金融、家用电器和电子。
7月以来，国防军工板块以4.87%的涨幅暂时位列所有板块涨幅第3；同期沪指下跌1.27%，创业板指上涨3.64%。
（附图：申万国防军工年内表现）
在2018年之前，军工板块因整体估值偏高、业绩缺乏爆发等，一直不受市场青睐，板块表现连续几年落后。
（附图：2017年以来军工板块与沪深300指数走势）
首席集体“唱多”
近日，多位军工首席开始旗帜鲜明地“唱多”军工投资机会。
安信证券军工首席冯福章指出，军工保持稳健增长的确定性高，全年预计20%增长，或具有一定比较优势。经过Q2的调整，可关注军工Q3可能存在的阶段性机会。
他表示，首先主机厂作为权重股具备反弹基础；其次民参军和信息化是19年军工板块弹性所在，机构配置比例仍较低，Q1和Q2数据已体现业绩弹性，随着股权质押、订单等问题落地，估值修复具备向上空间；再次国企零部件仍可继续关注估值、业绩增速匹配的标的。
广发证券军工首席赵炳楠称，《新时代的中国国防》正式发表，看好军工领域投资机会。
对此天风证券分析师邹润芳分析称：
此外赵炳楠表示，从上半年企业的经营情况、公司公告来看，军工核心资产类公司中报有望保持较快增速，部分公司中报增速有望超预期。
无独有偶，中泰军工分析师李俊松也在研报中重点提到：（军工）行业景气度持续向上，建议关注板块中报行情。
招商证券军工首席王超表示，公募基金对军工行业持仓比例、军工行业估值水平等均处于历史低位，结合行业成长叠加改革的逻辑，他认为：配置军工正当时，看好军工行业下半年投资机会。