来势汹汹!阿根廷股债汇暴跌 总统马克里承认初选失利

市场担心阿根廷亲商业政策的稳定性,本币比索兑美元最深跌36%,至史低;主力股指Merval一度跌超38%,创史上最大单日跌幅;五年期主权债信用违约掉期一天内飙涨938个基点;阿根廷央行去年9月来首度干预汇市,银行同业拆借利率一度飙升至90%-120%,上周五平均为61%。

原文首发于8月12日23:13,现更新收盘细节。

刚刚公布的阿根廷大选初选结果对现任总统马克里不利,市场担心阿根廷亲商业政策的稳定性,阿根廷本币比索兑美元、主力股指和债市周一均遭遇两位数的抛压。

据央视报道,当地时间11日进行的总统大选初选中,现任总统马克里和由前总统克里斯蒂娜推举的费尔南德斯是今年总统大选最有力的两名竞争者。初选结果显示,费尔南德斯的得票率超过47%,比马克里领先近15%,在布宜诺斯艾利斯省长的初选中,执政党候选人也以较大劣势落后。

上述报道称,马克里在当晚的讲话中承认在初选中失利,并表示在十月的大选到来之前,执政党需要加倍努力,扭转局势。今年大选定于10月27日举行,届时如果一位候选人的得票率在45%以上或者在40%以上且比第二名高出10%,即当选下届总统。初选结果令马克里连任的概率越来越小。

由于投资者担心前总统克里斯蒂娜代表的左翼民粹主义政府回归,将扭转马克里任下亲市场、亲商业的诸多政策,阿根廷股债汇市周一开盘遭遇来势汹汹的“三杀”局面。

阿根廷比索兑美元一度跌约36%,刷新盘中历史低点至61.9987比索,令其进一步成为今年新兴市场表现最差的货币。午盘后跌幅收窄,阿根廷比索兑美元最终收跌15.27%,报53.5比索。

阿根廷主要股指Merval跌幅不断扩大,最深跌38.1%或跌16905点,最终收跌37.35%,创史上最大单日跌幅,报27787.43点。所有成分股均收跌,金融和能源类股尤其遭受重创。

据新浪财经统计,8月12日,美元计价的阿根廷S&P Merval指数暴跌48%,为在统计的全球94个主要股票指数中自1950年以来第二大单日跌幅,仅次于斯里兰卡股指1989年61.7%的最大单日跌幅。

在美上市的Global X MSCI阿根廷ETF最深跌28.9%,这一跌幅若延续至收盘将创历史上最大单日跌幅。阿根廷在美上市的企业集体暴跌,其中加利西亚金融跌57%,Grupo Supervielle跌50%,Pampa Energia跌45%,Loma Negra跌61%,Central Puerto跌44%,Macro银行跌53%。

截至收盘,在美上市Global X MSCI阿根廷ETF收跌24.43%,报25.21美元,创1月4日以来收盘新低。意大利头号建筑公司Salini一度重挫9.5%,创2018年12月以来最大盘中跌幅,该公司目前正在阿根廷修筑一条水利隧道并运营着多个基建特许项目,投资者关注阿根廷金融市场暴跌。 

衡量债券风险的阿根廷五年期主权债信用违约掉期(CDS)一天内飙涨938个基点,至1955个基点。早盘时这一数据显示,阿根廷在未来五年发生债务违约的可能性为72%,明显高出上周五(8月9日)的49%。同时,2017年发行的阿根廷100年期“世纪债券”价格暴跌27%,至54.66美分。

周一美股盘中,阿根廷央行宣布8月12日动用0.5亿自有的外汇储备拍卖,是2018年9月以来首次干预市场,并将平均Leliq票据利率设置在74.782%,7月底时这一平均利率为59.587%。同时,阿根廷银行同业拆借利率一度飙升至90%-120%,最终稳定在86%,上周五的平均水平为61%。

阿根廷内政部长今日承认,政府将致力于扭转初选的颓势,市场反应体现出投资者对政治不确定性和风险的担忧。知名评级机构惠誉发布公告称,如果阿根廷市场进一步恶化,将冲击到该国的主权信用评级。投行摩根士丹利将阿根廷股票和主权债的评级从“中性”下调至“跑输大市”,并预计阿根廷本币比索还将贬值20%。

据新浪财经援引市场分析,现任总统马克里于2015年就职,承诺以自由市场政策复兴经济,提高透明度和开放市场。但阿根廷一直没有能够走出经济危机,货币贬值、失业率高达10%、通胀率超过55%,都困扰着马克里政府。去年,阿根廷还与国际货币基金组织(IMF)达成570亿美元贷款协议,如果马克里再度当选,则意味着阿根廷民众需要继续节衣缩食地过日子。

而初选领先的费尔南德斯利用选民对紧缩政策的反感,提倡反紧缩政策(即宽松政策)提出向退休人员提供免费药品,为普通工人提高工资等。市场担心,如果费尔南德斯当选,阿根提政府的预算可能会再度膨胀,从而危及IMF对于阿根廷的经济援助;交易员们担心,这场选举是一个信号,表明该国可能会考虑回归货币和资本管制等政策,从而摆脱马克里对市场更为有利的头寸。

高盛经济学家Tiago Severo在公开发表的研报中称,阿根廷国内外投资者都对初选结果感到失望,持续恶化的市场情绪和由此带来的金融状况收紧,可能在未来几天和几周继续对阿根廷脆弱的经济施压。美银美林也认为,阿根廷本币、股市及债市的抛售潮还没到停止的时刻。

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