A股“最靓的仔”突然跳水,身价暴涨的“二师兄”还飞得动吗?

作者: 张雨娜
猪肉股,正面临一场大考

随着猪肉价格的持续上涨,猪肉股一不小心成了今年A股“最靓的仔”。

据东方财富Choice统计,新五丰、正邦科技等个股年内均实现了200%以上的涨幅。若按年内最低价以来的最大涨幅看,还有不少猪肉股大涨近400%。

然而,在猪价仍在不断上涨时,却有专家说,“上周猪肉价格已接近峰值,或者就是峰值。”

对此,市场态度马上来了个360度“大变脸”:在A股三大股指集体大涨之际,猪肉股集体跳水。

站在猪肉供不应求的当下,肉价真的已接近峰值了吗?猪肉股还能飞的动吗?

猪肉股突然跳水

周一早间,猪肉股盘中突然跳水,牧原股份、唐人神、正邦科技、立华股份、温氏股份等多只个股均跌逾3%。

(附图:早盘部分猪肉股表现)

截至收盘,在大盘大涨近乎收于全天最高点时,牧原股份、立华股份和正邦科技等多只个股依然一片“绿油油”。

(附图:收盘部分猪肉股表现)

专家:猪价或接近峰值

猪肉股的大跌,或和专家给出的一剂“定心针”有关。

据媒体报道,北京新发地农产品批发市场统计部经理刘通表示,今年年初,东北三省毛猪调运解禁,使得该地区生猪养殖得以稳步恢复,3月份以后,补栏快速恢复。9月份以后毛猪出栏量将会明显增加,将会压缩肉价上涨的空间。

上周猪肉价格已接近峰值,或者就是峰值。

事实上,近日各地猪肉价格一直处于稳步攀升态势。

据农业农村部监测,8月16日,全国农产品批发市场猪肉平均价格为28.27元/公斤,比一周以前8月9日的25.78元/公斤上涨9.66%。

此外,在北京新发地农产品批发市场,8月16日,北京新发地市场白条猪批发平均价是25.16元/公斤,比8月9日的22.76元/公斤上涨10.54%,周环比、年同比也都比较大幅的上涨。

对此,一些对价格敏感的消费者已经在感叹,“猪肉贵!”

还有消费者说,“幸亏不怎么吃猪肉,还可以省一笔!”

峰值究竟到了没?

猪价的上涨是推动猪肉企业股价上涨的主要因素之一。

而猪价上涨与否,以及涨到什么价格才会达到“峰值”,则和生猪养殖行业基本面息息相关。

我们先来看看供应量。根据农业农村部数据,2019年7月400个检测县生猪存栏环比下滑9.4%,同比下滑32.2%;能繁母猪存栏环比下滑8.9%,同比下降31.9%;.

从检测数据来看,全国生猪存栏及母猪存栏较6月加速下滑。

此外,除能繁母猪存栏量出现大幅下滑,生猪屠宰量和出栏量同比增速也开始下滑。

华创证券研报显示,2019年7月,全国生猪定点屠宰企业屠宰量1730.34万头,同比下滑11.3%,连续第6个月同比下降;2019年Q2全国生猪出栏量12,504万头,同比下降7.0%,连续第3季度同比下滑。

因此,目前市场较为一致的声音是,预计生猪供给将持续短缺,猪价有望持续高位运行。

天风证券分析师预计,8-9月间全国生猪供给将持续趋紧,从而推动猪价继续加速上涨,9月全国均价有望超过25元/公斤。

且在产能深度去化之下,未来全国猪价有望持续超预期,2020年生猪出栏均价将超过25元/公斤,头均盈利有望达到1000-1500元。

猪肉股还能飞得动吗?

事实上,猪价上涨带来的业绩增长预期,早已体现在A股市场上

今年年初以来,即便猪肉概念板块中间遭遇几次调整,其年内涨幅仍高达近70%,个股涨幅超100%的更不在少数。

据东方财富Choice,年初至上周五(8月17日),猪肉概念板块29只个股里有26只实现上涨。其中,新五丰、正邦科技和益生股份均实现200%以上的涨幅;而傲农股份、牧原股份、新希望、天康生物等7只个股均实现了100%以上的涨幅。

(附图:年内涨幅靠前的猪肉概念股)

若按年初至今自最低价以来最大涨幅来看,新五丰和正邦科技的股价最高涨近390%和370%;涨幅超过100%的个股有18只,在29只猪肉概念股中,占比超过60%。

(附图:最低点以来涨幅较大的猪肉概念股)

与此同时,从上涨天数来看,年初至今29只猪肉概念股中,有14只上涨天数大于(或者等于)80天,若按每个月平均交易日有22天来算,近一半的猪肉股在今年已上涨了三个半月。

此外,即便是退市基本成定局的*ST雏鹰,其今年上涨天数也有59天。

换句话说,猪肉股今年飞得已经很高很远了。

往后看,猪肉股能否再次“放飞自我”,主要因素或还取决于肉价“峰值”到底在何处。

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