罕见!“新掌门”空降这家合资公募:三个月前任投资总监,如今跳槽新东家晋升总经理

作者: 陈嘉懿
外来的和尚好念经?

10月28日,国投瑞银公告王彦杰担任总经理一职。

上述人事的变动却不同寻常!

对于这家合资公募来说,王彦杰并非内部人员晋升,亦不是股东方公司管理人员,而是来自另一家公募基金的副总经理兼投资总监。

从泰达宏利“空降”国投瑞银,王彦杰可谓“外来的和尚”。履新之银后,他将如何应对略显疲态的公司业绩与管理规模,能否成为尚健之后国投瑞银的新一位明星总经理?

“外来的和尚”入主国投瑞银

10月28日,国投瑞银公告新任总经理,王彦杰即日起任职总经理。

国投瑞银前任总经理王彬任职时间为2016年2月3日-2019年5月15日,公告称其离任原因是任期届满。

王彬离任5个多月后,王彦杰成为国投瑞银新一任“掌门人”,公司副总经理刘凯不再代行总经理职责。

从公告资料看,王彦杰此前任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资总监。

有趣的是,3个多月前的7月25日,王彦杰刚刚卸任泰达宏利泰和平衡养老FOF的基金经理。

一位投资总监,跃升另一家公募机构总经理,在基金圈内着实罕见。

新任掌门有何来头?

据公开资料,王彦杰毕业于台湾中山大学和淡江大学,获企业管理学士和财务金融硕士学位。他曾先后在国际证券、日商大和证券、元大投信担任股票分析师。

此后,王彦杰先后出任保德信投信股票投资主管、复华投信香港资产管理公司执行长、宏利资产管理有限公司台湾地区投资主管;2015年10月加盟泰达宏利基金管理有限公司,曾任泰达宏利副总经理兼投资总监。

从经历看,王彦杰有一定的外资机构从业背景,同时有一定的行政管理经验。

投资业绩或许是了解他的一个入口。

据媒体报道,王彦杰在养老金投资方面具有丰富的投资管理经验,曾带领宏利资产的团队管理保险机构委托的全球资产配置投资,业绩稳定。

他管理的可查的公募产品泰达宏利泰和养老FOF,此前由他和泰达宏利组合基金部总监兼信用研究部总监王建钦共同管理。

计算至离任前一日,上述产品在王彦杰9个月左右的任职期内实现了4.96%的收益率,但同期业绩比较基准涨幅超过12%,跑输业绩基准。

从该基金最近披露的3季报可见,该基金成立后大多数时间并未超越业绩基准,直到王彦杰离任的7月末仍是如此。

虽然自身管理的FOF产品表现平平,但作为投资总监,在王彦杰带领泰达宏利的投资团队的末期,该公司整体的投资能力在获得数据上的认可。

据中国银河证券基金研究中心统计,2019年上半年,泰达宏利在基金管理人股票投资主动管理能力中排名第九。

当然,这一成绩不算持久,此前三年年末统计时,泰达宏利均未进入前20。

高管变动频繁,管理规模不稳

国投瑞银历任总经理中,最为人熟悉的是尚健。

公开资料显示,他曾任中国证监会基金部副处长,上海证券交易所发展战略委员会副总监,华安基金管理有限公司副总经理,银华基金管理有限公司总经理。拥有监管层工作背景的他,以创新开拓市场能力见出名。

据彼时媒体报道,在尚健任期内,国投瑞银2007年推出业内首只创新分级基金,其后于2009年又发行境内首只创新分级指数基金,2010年开始发行系列行业指数基金;在专户产品上,还首先推出以股指期货套利为主的多重套利策略专户产品,也是第一个推出含有商品期货套利策略的基金专户。产品创新能力在业内领先。

在尚健领导下,国投瑞银2012年末规模达到367亿元,从小型基金公司步入中型基金公司行列。

2012年底,尚健离任。他之后的两任总经理,任职时间均不超过三年。

2013年,刘纯亮在代任数月总经理职位后,正式就任总经理。

从其背景看,刘纯亮就职于北京建工集团金融中心、柏德豪关黄陈方国际会计师行、中国证券监督管理委员会、英国毕马威会计师事务所等单位。曾在博时基金管理有限公司任督察长兼监察部总经理。

上任初期,国投瑞银业绩缩水,2013年底规模创下2009年以后的最低值。此后随着2015年市场热度的起来,国投瑞银的规模也“水涨船高”。

2016年,王彬接棒总经理一职。她身上有着明显的国投瑞银股东方——国投泰康信托有限公司的烙印。

资料显示,她曾任国投泰康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副总经理兼董事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼董事会秘书,北京京能热电股份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京市人民政府新闻处主任科员、北京天然气联合公司职员。

值得一提的是,王彬上任之日,除了“前任”刘纯亮因工作变动离任,副总经理包爱丽亦因个人原因离任,后者现为光大保德信总经理。

王彬任期内,国投瑞银规模于2017年小幅增长,但2018、2019年表现乏力,从900多亿减至700多亿。截至2019年最新数据,在基金公司中排名44位。而在尚健离任的2012年末,国投瑞银的业内规模排名是第25位。

基金经理难见星光

从分类数据看,国投瑞银的权益基金近年显著减少。这背后,或许是投研业绩的乏力和人才流失。

近三年主动偏股基金业绩显示,国投瑞银瑞盛混合、国投瑞银国家安全混合、国投瑞银锐意改革混合收益率分别为-28.43%、-28.36%、-11.95%,同类排名居后。

国投瑞银境煊灵活配置混合最为突出,收益率超过32%,但在业内也并不算突出。

国投瑞银也并非没有“星光乍现”的基金经理。2005年8月加入国投瑞银的陈小玲,自2014年开始管理公募产品,曾与宋昆、魏伟、任泽松、谢治宇等共同被媒体评为2015年十大明星基金经理。

不过,以陈小玲其管理时间最长的国投瑞银策略精选混合为例,在2017年的结构性行情下,沪深300涨幅21.78%,该基金涨幅仅7.98%。2018年初,陈小玲从国投瑞银离开。

对于投研出身的新任的总经理来说,如何重整国投瑞银的投研团队或许是最大挑战。

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