港股百济神州大涨近30% 美国医药巨头安进27亿美元收购其20.5%股份

百济神州将帮助安进在中国市场售卖三款癌症药物,该股盘后飙涨25%。

北京时间周五早盘,港股百济神州盘初大涨30%。稍早,美国生物制药巨头安进药品(Amgen)宣布购入百济神州逾五分之一股权。该交易旨在帮助公司扩大在中国这一全球第二大药品市场的份额。

根据一份公开声明,安进药品将以27亿美元现金,或美国存托股(ADS)每股174.85美元的价格,收购百济神州20.5%的股权。这一交易价格较百济神州截至10月30日在纳斯达克股票市场上30天交易量加权平均价相比溢价36%。

迄今为止,这笔交易是国际生物制药企业和中国药企之间金额最大、涉及产品线最多的交易,也是全球生物制药领域金额最大的一次股权投资。

通过这笔交易,百济神州将帮助安进药品在中国市场售卖三款治疗癌症的药物。两家公司还将合作开发安进的肿瘤药产品线。

百济神州将帮助安进在中国市场销售三款特定药品,并分享相关销售收益,包括主要用于预防因癌细胞扩散到骨头而引起骨折的Xgeva(地舒单抗),以及血癌治疗药物Blincyto(倍林妥莫双抗)和骨髓瘤药物Kyprolis(卡非佐米)。

百济神州最终将能够保留上述其中一种药物在中国市场销售的权利,并且,在双方敲定的商业合作期结束后,百济神州可以在至少五年内获得另外两种药物在中国市场销售而产生的特许权使用费。

按照安进的说法,癌骨瓦注射液已于上个月引入中国市场。

这两家公司还将围绕安进的20种肿瘤药物和治疗方案展开合作。百济神州将承担一部分药物研发开支,并已承诺将拿出125万美元用于药物推广。

上述交易消息公布后,百济神州在美股盘后交易时段飙涨25%,至173.10美元。不过,安进股价平收于213.25美元。

这是安进药品最新的一次收购,公司当前的规模正是通过多次兼并而来。就在今年8月,该公司还宣布计划斥资134亿美元收购赛尔基因的银屑病治疗药物阿普斯特,实际交易额约112亿美元。

中国生物制药市场正快速发展,也正在加速推进该领域的对外开放,政府批准了越来越多的国外药品进入本国市场。

2018年,中国医院药品市场总销售额达7718亿人民币,全年增长率为3.3%。肿瘤治疗市场规模高达90亿美元,年增长11.1%。由于中国市场某些药品价格远低于其他市场,全球肿瘤治疗费用占比为85%,中国这一数据为70%。

除了安进,还有多家海外医药巨头在深入发展中国市场。Merck & Co.第三季度在中国市场的销售收入暴增了90%。辉瑞公司(Pfizer)的非专利药业务Upjohn与Mylan NV的合并为Mylan扩大了Upjohn在中国市场的业务范围。

百济神州于2016年在美国纳斯达克上市,2018年8月8日又在港交所挂牌交易,发行价高达108港元。该公司由此成为首家美、港两地双重上市的中国生物医药龙头企业。

然而,百济神州遭遇了一些市场质疑:公司成立八年时间,研发项目烧钱无数,没有任何自研新药上市,尚未盈利并持续大额亏损,却跻身中国生物制药行业龙头行列,并在美股与港股实现双重上市。

最近,这家顶着多项医药研发创新光环的中国资本市场“黑马”又卷入了做空漩涡。

9月5日,沽空机构J. Capital Research发报告,指控百济神州存在七大问题,包括管理成本过高(世界上最昂贵的研发人员)、伪造了60%的销售额、可疑收购和关联交易、创始人“套现”、广州公司的主体和业务“空壳化”、新药审批没有特权、没有投资价值。

随后,百济神州迅速发布澄清公告,称做空报告失实、毫无依据且具误导性指控,旨在对百济神州股价造成负面影响,从而满足做空机构的私利,报告中的指控为公然造假。

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