西班牙交易所成了香饽饽!多家交易所有意收购 港交所也来了

在瑞士证券交易所向西班牙交易所集团BME发出全现金收购要约后,泛欧交易所和德意志交易所都表达了收购兴趣,周二有消息称港交所也在考虑竞标,但港交所不予置评。被四家同行竞逐的消息令BME两日累涨40%,创四年新高。

不到两天的时间里,对西班牙交易所的收购争夺战进入白热化阶段。除港交所外,瑞士交易所、泛欧交易所、德意志交易所等都陆续传出了收购西班牙交易所的意向。

瑞士证券交易所集团(SIX)周一宣布,向西班牙交易所集团(BME)发出全现金收购要约,预计交易将缔造欧洲第三大金融市场基础设施集团。计划以每股34欧元的价格收购BME 100%的股份,公司估值约为28亿欧元(约合31亿美元)。

泛欧交易所(Euronext NV)本周向媒体公开表示,正在与BME董事会就可能的合并进行谈判,但尚未提出明确报价。与此同时,德意志交易所也表现出了感兴趣的意向,周二有消息称,德交所正在考虑向西班牙交易所提出报价,但该计划还在初始阶段,可能最终无法成形。

另据证券时报报道,11月19日北京时间周二晚间,西班牙《五日报》援引金融行业人士消息报道称,香港证券交易所的拥有者香港交易及结算所有限公司正在考虑竞标西班牙交易所集团。随后第一财经称,港交所有关人士回复表示:“我们不评论并购传闻”。

上述报道分析称,港交所近日来接连以国际交易所并购者形象亮相于各大媒体,从9月宣布拟收购伦交所到10月初宣告放弃,轰轰烈烈的“世纪联姻”从踌躇满志到被拒绝不过短短几日。时间不过月余,港交所再度与西班牙交易所发生“绯闻”。或许是吸取了此前“公开表白”失败的经验,港交所这次在传闻中表现十分低调,对外采取不予置评的态度。

西班牙股市监管部门CNMV主席Sebastian Albella周二表示,在特定条件下,可能会授权瑞士证交所收购西班牙证交所。不过双方正处于收购初级阶段,需要评估并由政府做出决定。

此前,西班牙证交所将瑞士证交所的报价描述为“友好”并能反映其价值,同意以最终成交价格的0.5%作为合约中止的“分手费”,相当于1400万欧元。

瑞士证交所董事长Romeo Lacher也在声明中表示,收购符合该集团的增长战略,符合为客户提供高度可靠的基础设施服务和无缝接入资本市场的承诺。曾有消息称,瑞交所一直在考虑收购一家欧洲证券交易所,潜在目标包括BME和奥地利的Wiener Boerse AG。

德意志交易所则称,在放弃收购Refinitiv的外汇资产部门后,拥有22亿美元的资金用来收购。不过西班牙证交所BME目前的市值约为29亿欧元(约合32亿美元),超过瑞士证交所的报价。

分析指出,全球证券交易所都在寻求通过收购来减少成本,并更多介入有利可图的数据服务。相比于瑞交所来说,泛欧交易所拥有较多优势,因为瑞士与欧盟存在不确定的金融监管关系,泛欧交易所此前收购了爱尔兰和挪威证交所,收购BME可以拓展在欧洲大陆的市场足迹。

泛欧交易所也表示,将在本周决定是否匹配或超越瑞士证交所的竞标价格。

此外,也有分析师怀疑德意志交易所达成协议的能力和策略方向。有人认为,德意志交易所通过回购自身股票可能创造更多价值,而不是投资在收购一个收入不断下滑的交易所集团中。

西班牙交易所集团运营管理着西班牙所有证券市场,旗下拥有马德里、巴塞罗那、瓦伦西亚、毕尔巴鄂等多家本地交易所,并于2006年上市。据官网统计,截至2019年10月总计有2901家上市公司。预计瑞交所将保持BME在马德里、巴塞罗那、毕尔巴鄂和瓦伦西亚证券交易所独立上市。

上述消息传出后,BME的欧股价格周二日内最高涨2.2%,创2015年8月中旬以来的四年多新高;周一曾一度大涨38%。泛欧交易所的欧股价格跌超3%,交投10月下旬以来的一个月低位。

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