首发于10日21点37分，补充就业数据和评论
1月10日周五，美国发布12月非农就业及其他就业相关数据。
数据显示，2019年12月非农就业人口增加14.5万人，创同年5月以来新低，不但较市场预期少增1.5万人，而且前两月新增就业者合计下修了1.4万人，其中10月新增就业者下修4000人至15.2万人，11月下修1万人至25.6万人。
数据公布后，美元短线走低，现货黄金快速走高，美债收益率下行。
非农就业报告还显示，美国12月劳动力参与率持平11月，仍为63.2%。12月失业率为3.5%，符合市场预期。虽然12月总体失业率保持在50年来低谷，但黑人失业率回升到5.9%，创2019年7月以来新高。
12月平均每小时薪资环比增长0.1%，市场预期增长0.3%，同比增长2.9%，低于预期值3.1%，为2018年7月以来增速首次低于3%。富国银行代理首席经济学家Jay Bryson认为，真正的问题是为何薪资没有加速上涨。部分原因可能是，劳动者的通胀预期仍然非常低。
报告显示，美国12月就业增长放缓幅度大于预期，且制造业就业因外部因素进一步下滑，但就业增速仍足以维持此次经济扩张。此外，12月的就业数据也受到节日及假期带来的季节性影响。
分行业来看，在此次就业数据中，最令人意外的是制造业就业。由于通用汽车的工人大罢工于10月结束，11月美国非农就业报告的制造业就业人数大幅增长5.4万人，此次报告还将11月这一数据上修至5.8万人。但12月制造业就业者竟然减少了1.2万人，创2016年夏季以来最大降幅，市场预期为增加5000人，全年仅增加4.6万人，远低于2018年增加人数26.4万。上周发布数据显示，12月美国ISM制造业指数降至47.2，为2009年6月以来最低，已经令市场对制造业信心进一步下降。
和制造业不同，其他行业大多就业增加。零售业12月的非农就业者增加了4.1万人，休闲和酒店业增加了4万人，医疗健康业增加了3.39万人。建筑业就业人口则因12月温度比以往更为温暖而增长了2万。
本周三公布的“小非农”ADP数据显示，美国12月ADP私人部门就业人数增加20.2万人，超过预期的16万人。另外，前值由6.7万人大幅上修至12.4万人。相比起来，12月非农就业报告的总体新增就业人数明显逊色。
美联储可能继续按兵不动
有市场分析称，美联储可能不会因为此次新增非农就业人数逊色而改变其货币政策。
求职网站Glassdoor的经济学家Andrew Chamberlain承认，薪资增长遇冷令人失望，同时他指出，12月薪资增速放缓部分反映出，零售业的岗位在节假日购物季高峰期大增。美国人在找工作，但做的未必是高薪工作。
Capital Economics的高级美国经济学家 Michael Pearce指出，因为4万通用汽车工人结束罢工重返岗位，11月非农就业者强劲增加25.6万人。在此之后，12月就业增速有所放缓是不可避免的。尽管新增就业者低于预期，Pearce仍用稳健形容就业增长，还预计2020年会继续稳健增长。
而且，薪资增长不足正是经济学家期盼的，因为那意味着美联储维持利率水平不变的时间会更久。Renaissance Macro的经济学家Neil Dutta评论称，关键是此次非农就业报告没有传递多少盈利方面的压力。管理层和非管理层的薪资增长都降温。四季度平均工时仅增长1.1%，GDP增速可能高于2%。
全年来看，2019年全美增加了210万就业人数，创2011年以来新低，低于2018年的接近270万人，为连续第十年用工增加，年度就业增长人数在最近十年间只排在第八位。2019年非农就业人数下降的直接原因是美国寻找工作的人数由2018年减少了54万人至575万人，寻找工作的人数下降也对新增就业人数有所拖累。