分析:苹果供应链紧张可能持续至四月,下半年新品策略将受影响

作者: 方凌
平均来说,iPhone供应链的供应商目前的产能只恢复了30%至50%左右。iPhone供应链受阻将可能延续到4月,从劳动力短缺到物流运输都面临障碍。

随着苹果下调当季营收指引,市场上关于苹果供应链受影响的消息陆续出现。

2月19日周二,据新浪援引媒体报道,受新冠疫情影响,苹果可能会错过大规模生产低端iPhone的计划,与此同时现有型号的库存可能会到4月甚至之后更久时间都处于低位。

有消息人士表示,供应商正在尽最大努力进行生产,但是延迟不能太久,否则将影响苹果下半年的新品销售策略。

另有信源指出,平均来说,iPhone供应链的供应商目前的产能只恢复了30%至50%左右。“iPhone供应链受阻将可能延续到4月,从劳动力短缺到物流运输,目前仍有许多障碍”。

作为iPhone主要代工厂商,河南省人民政府官网显示,2月10日富士康集团郑州工厂迎来复工第一天。

为了尽快提高产能,富士康还推出了新的激励措施。据腾讯网,郑州富士康近日推出“防疫返岗激励奖”,激励对象为iDPBG郑州在职员级员工(不含阳光工场),每人奖励3000元,奖励政策还对返岗时间、出勤要求、奖励发放时间作出解释。

一些供应商日前面临的生产问题,可能导致一些关键部件出现供应短缺甚至无法供应的情况。

天风证券分析师郭明錤指出,iPhone产业链中,最重要的复工关键是EMS组装厂商。他在2月9日发布的报告中表示,富士康郑州是iPhone最重要的生产据点,主要负责为iPhone最重要的生产据点,主要负责生产iPhone 11系列、iPhone SE2等。

此外,郭明錤在2月2日的研报中预测,下修1Q20 iPhone出货量约10%至3,600–4,000万部 (1Q19为3,800万部)。

疫情对苹果的影响不仅在于供应,也在于需求。

2月17日,苹果公司突发重磅新闻,表示因由于全球范围内的iPhone供应将受到暂时限制,且全球重点市场的部分用户需求出现变化,该公司的全球范围营收暂时面临负面影响,不认为能达到近三周前发布的2020自然年一季度营收指引。

兴业证券张忆东在2月19日发布的研报中指出,从供应端看,苹果产业链还未完全正常化;从需求端看,苹果近期在中国所有门店以及很多合作渠道的门店尚未恢复营运。

尽管iPhone中国的产业链不集中湖北省,并且多数已经恢复开工,但是由于人力与原物料等仍有瓶颈,产能回复的爬坡进度低于公司此前预期。

除了苹果之外,停工对另一些品牌也产生了影响。

近期颇受宅家一族欢迎的任天堂游戏主机switch可能陷入全球缺货状态。36氪援引报道称,疫情导致生产出现瓶颈,美国和欧洲市场最早可能在4月出现缺货情况。

任天堂2月6日在官网发布声明,疫情将对在中国生产的switch主机及周边设备的制造和运输产生不可避免的影响,另外处于货源短缺的《健身环大冒险》的运输也会延迟。

《健身环大冒险》是任天堂去年发布的一款Switch上的体感游戏,玩家通过游戏达到健身目的。该款游戏日本官网给出的7980日元+税的售价,税后价格大概约人民币560元左右,而目前淘宝上的价格已经达到了1600-1800元之间。

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