关于股市、汇率、银行让利,一行两会权威发布会说了这些

作者: 祁月
外资对A股没有颠覆式冲击、引导贷款市场利率的不断下行、适当提高险资投资比重……这场发布会信息量巨大!

周日,国务院新闻办公室举行应对国际疫情影响维护金融市场稳定发布会。

证监会:外资对A股没有颠覆式冲击

证监会副主席李超在发布会上表示,目前疫情对A股市场影响已逐步得到消化。金融市场流动性合理充裕,股市的估值水平处于历史低位。总的看,外部环境的影响是阶段性的,不会改变中国资本市场平稳向好的趋势。

李超还称,与国际市场相比,我国的金融市场总体比较平稳,对于A股市场来讲,展现出了比较强的韧性和抗风险的能力。与境外市场相比,A股市场的波动幅度相对比较小,投资者的行为更加理性。

年初到现在,外资从A股市场净流出大概也就20多亿人民币。实际规模并不大,而且外资持有的市值占A股流通市值还不到4%,所以对A股有扰动,但没有颠覆性的、根本性的冲击。”李超说。

他还称,就资本市场来讲,比如我们压降了市场杠杆的水平,当前股票市场的杠杆资金总量与2015年高峰时相比已经下降了80%。再比如,我们对股票质押风险采取了降存量、控增量等一系列措施,主要风险指标趋势性好转,高比例质押上市公司数量较高峰时期已经下降了1/3

李超还介绍,目前上市公司复工率98%,高于全国平均水平。

李超还表示,资本市场改革开放的工作不会受疫情影响。中国资本市场从建立就是改革开放的产物,有30年的历程,可以看到,在改革开放工作力度较大、成效明显的阶段,资本市场就会更加稳定,功能就会发挥的更好,在改革开放力度不大时资本市场就会出现问题,有其内在原因和动力,如何更好的发挥资本市场功能,面对一些薄弱环节,需要继续加大改革开放力度,这是原因所在。

他还称,证监会在2019年核准了几家外资控股的券商,也将在4月1日允许证券基金公司外资可独资,开放方面方向是坚定不移的。

对于创业板改革,李超表示,已经作了论证研究,包括在一定范围内征求了意见,改革重点会抓好注册制这条主线,同时会在发行、上市、信披、交易、退市等基础制度等方面做出改革安排,目前相关工作正在有序推进。

央行:疫情对通胀的影响还会短期持续

央行副行长陈雨露在新闻会上表示,央行“组合拳”成效显著,国民经济经受住了疫情冲击。目前断定全球进入金融经济危机为时尚早。

目前疫情的发生并没有直接导致我国债券市场违约率的提高,国际金融市场动荡的外部冲击也没有带来我国债券市场的巨大波动,我国债券市场目前总体运行平稳、正常。”

据陈雨露介绍,央行3000亿防疫专项再贷款支持的重点企业共5000家,企业获得的贷款已经超过2000亿元,实际融资成本1.27%左右。5000亿元再贴现再贷款额度目前向企业发放1300多亿元。目前一般贷款利率5.49%,较LPR改革前下降了0.61个百分点。“将加大中小银行补充资本和金融债发行。”

陈雨露称,要继续的推进LPR改革,以此引导贷款市场利率的不断下行,银行体系要适当让利,给实体经济提供支持。

陈雨露还谈到了通胀,称2020年1、2月份的CPI同比上涨了5.3%,这里面既有刚才谈到的结构性因素的拉动,同时又叠加受到了疫情对供给的影响。在这种情况下,既有结构性上涨的特征,也有阶段性上涨的特征。

陈雨露说,疫情对供给的影响、对通胀的影响可能还会短期持续一段时间。随着我国疫情防控形势持续向好,国民经济复工复产有序推进,生产会逐渐跟上来,商品供给正在逐步改善。

“所以,物价整体的形势将会逐渐趋于缓和,在二季度、三季度、四季度预计会出现逐季下降的态势。”

陈雨露称,物价能不能够稳定,还是取决于经济的基本面,目前我国宏观经济运行平稳,总供给和总需求是基本平衡的,所以不存在长期通胀或者通缩的基础。

他表示,2020年,稳健的货币政策会更加注重灵活适度,根据疫情的发展来把握好政策出台的力度、节奏和重点,保持广义货币M2和社会融资规模增速与国内生产总值名义增速基本匹配,在这种情况下,既要保持物价的基本稳定,同时又能够防范信用收缩的风险和经济下行出现叠加共振,处理好稳增长、防风险和控通胀的综合平衡关系。

陈雨露还称,目前我国疫情防控的形势总体处于稳定阶段,实体经济在边际改善,中国经济长期向好的基本面没有变化。准确把握疫情防控和经济形势的阶段性变化,因时因势调整政策的着力点和节奏。

陈雨露表示,下一阶段货币政策主要把握五个方面:一个是分阶段把握货币政策的力度、节奏和重点,‍始终保持流动性的合理充裕。‍‍特别是要实现M2‍和社会融资规模增速‍‍与名义GDP增速的基本匹配,并且可以略高一些。‍二是充分发挥好结构性货币政策的独特的作用,引导金融机构特别对产业链的核心企业及上下游的‍‍民营中小微企业加大信贷支持力度。三是继续发挥好政策性金融的作用。‍四是要加大对中小银行补充资本、还有发行金融债券的支持,‍‍目的是要进一步提升中小企业的信贷的意愿和信贷的能力。五‍‍是要继续的推进贷款报价利率LPR的改革引导贷款市场利率的不断下行。

银保监会:适当提高险资投资比重

银保监会副主席周亮表示,下一步,银保监会将积极支持保险公司在依法合规的前提下开展长期稳健的价值投资:

在审慎监管情况下,赋予保险公司更多自主权,计划对偿付能力强、运营稳健等有条件的保险公司在现有权益类投资比重30%上限外适当提高投资比重,适当增设理财子公司。

周亮介绍称,保险公司已成为资本市场第二大机构投资者,目前保险公司投资权益类资产的余额达18.8万亿元,其中,投资股票和基金规模达2万亿元。

周亮表示,下一步,将研究出台针对金融资产管理公司(AMC)的改革措施。

人民币不存在大幅贬值基础

陈雨露称,人民币汇率将在7附近继续双向波动,不存在大幅贬值基础。

国家外汇局副局长宣昌能表示,外汇局全力加大外汇政策支持力度。

宣昌能表示,近期,美元上涨是受美元流动性趋紧影响,是技术性上涨而非经济基本面驱动。美元指数持续走强的同时,全球非美货币普遍下行,但人民币兑美元汇率在全球货币表现相对稳健,尽管出现被动贬值,但贬值幅度小于欧元、英镑和新兴市场货币。

陈雨露表示,人民币汇率将在7附近继续双向波动,不存在持续贬值基础。人民币兑美元汇率近期在全球货币表现相对稳健,尽管出现被动贬值,但贬值幅度小于欧元、英镑和新兴市场货币,CFETS人民币汇率指数升值达到2.7%。

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