媒体:桥水旗舰基金一季度大跌20%

作者: 王超
桥水基金(Bridgewater)的旗舰对冲基金在第一季度下跌了约20%。此前达利欧在3月中的时候写道,疫情在“最糟的时刻”打击了公司,因为桥水的投资组合倾向于从市场上涨中受益。

桥水基金(Bridgewater)的旗舰对冲基金在第一季度下跌了约20%。

据新浪财经,桥水在2月底市场因疫情大跌时押错了方向,持续亏损。该公司的Pure Alpha II策略基金在3月延续前两个月的亏损态势,并且该月亏损幅度扩大到约16%。而其纯Alpha主要市场基金表现则略好一点,在3月下跌3%,一季度累计下跌8.5%。

达利欧在3月中的时候写道,疫情在“最糟的时刻”打击了公司,因为桥水的投资组合倾向于从市场上涨中受益。该公司拥有大约1600亿美元资产,管理着全球最大的对冲基金。

桥水从一月开始跟踪新冠病毒对市场的影响,并曾讨论是否应该因疫情改变投资方式。但最终达利欧的团队决定不做出改变。在3月中旬的报告中,达利欧努力安抚投资者,并表示其投资组合依然具有流动性。他说,该公司正在深入研究公司和部门对病毒的影响,以及如何测量在各地出现的病毒。

目前看来,市场的变化似乎超出了达利欧的想象。就在一个多月前的达沃斯论坛上,达利欧还大喊“现金是垃圾!”,他当时认为投资者应该多元化投资股票、黄金等资产。但随后达利欧坦言:

我们在新型冠状病毒危机中并没有找到方向,我们选择了静观其变,因为我们当时没有把握在交易中找到优势。

因此,我们维持了持仓,现在回想起来,我们本该削减所有风险头寸的。

我们对自己的表现很失望,我们应该像2008年那样赚钱,而非赔钱。

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