“现在要极度小心!”华尔街狼王囤积现金,做空商业地产

作者: 许超
Carl Icahn警告称,投资者现在应该保持谨慎,短期内市场可能面临再次下跌;现在的状况就像08年,其正在重仓做空美国商业房地产市场。

华尔街“狼王”Carl Icahn警告称,投资者现在应该保持谨慎,其正在囤积现金,做空美国商业房地产市场。

Icahn表示,未来实在太难以预测,投资者无法证明标普500指数现在的估值水平(2021年预期PE17倍)是否合理,短期内市场可能面临再次下跌。

作为经历了大萧条以来所有市场崩盘的传奇投资者人,Icahn称其正在为未来的关键时刻保留现金。

对于未来市场走向,Icahn表示真正驱动因素在于经济复苏的预期速度。但其对新冠病毒可能的二次爆发忧心忡忡,担心美国重启经济会导致疫情的“井喷”。

在交易方面,Icahn表示正在斥资数十亿美元做空与房地产相关的CMBX 6指数。

CMBX指数由25个层级的CMBS组成,每一个层级的信用评级不等。 CMBX指数是通过投资信用违约互换(CDS),让投资者能够对当前商业按揭贷款市场信用健康状况进行交易。

当美国零售业大幅下滑时,做空CMBX一直是一项受欢迎的交易。高盛研报指出,CBMX 6的贷款集中在商业零售地产上,比例高达40%。一旦商业零售地产遭受影响,贷款的违约率非常高。

Icahn表示,现在的状况就像08年金融危机,疫情拖延的时间越长,房地产企业债券违约的概率就越大。

数据显示,自3月以来CMBX 6指数已经下跌了30%。

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