整个6月，债市继续盘整。分阶段来看，6月上旬短端利率快速上行，长端利率小幅上行。在随后的中、下旬里，长端和短端利率都处在震荡中。总的来看，在6月里，1年国债利率上行51bps，重回2以上，10Y国债利率则上行17bps。
图1：1Y、10Y国债利率和期限利差
资料来源：wind
债市为什么调整？后续又该怎么看？
风险提示及免责条款
市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。