“今天买明天卖” 这家中国对冲基金今年狂赚108%

这家基金董事长表示,A股高额交易量对于基金的成功“至关重要”。

通过采取“今天买明天卖”策略,这家中国量化基金今年以来录得108%收益。

深圳前海联合财富根据成交量、动量、波动率等指标每日筛选出A股中的12只股票,买入然后在第二天抛出重新筛选。在这种“今日买明日卖”策略下,前海联合财富旗下规模约500万美元的基金今年以来录得108%的收益。

在接受采访时,前海财富董事长张瑞琪表示该策略能够使其成功捕捉A股中市场情绪最强的股票并获利。其表示A股高交易量对基金的成功“至关重要”,今年热门的市场题材的交易情绪通常可以维持3-5天,因此快速买入并卖出获利的概率很高。该策略通过算法交易机制确定具体将何时进行买卖。

但该策略也有局限性。张瑞琪表示如果基金越大,其所需要的市场流动性就越大,当基金规模超过1亿人民币时(1400万美元),该策略就可能失效,该策略同时也不能抵御极端市场行情。

但张瑞琪对下半年表示乐观,称只要A股日均交易量保持在4000亿人民币以上,该策略就依然有效。数据显示,今年以来A股日均交易量已经超过7400亿人民币,

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