1、化工股未来1年会有3波行情
我们认为未来大半年到1年，化工股会有3波行情，第1波是心动的行情，第2波是心动的更快，心砰砰跳，也就是心跳加速的行情，第3波是心动落实到幡动的行情。
心动：也就是近期化工股走的一轮估值修复行情，发生在我们6月翻多化工大概一周以后。
心跳加速：经济指标、化工品价格持续强化修复逻辑，化工公司估值进一步修复。
幡动：也就是化工品价格大规模普涨的行情，我们觉得可能要到年底或者明年一季度甚至明年上半年才能看到，这个时候是化工企业业绩确定性落地的幡动行情。
现在处于心动往心跳加速切换，也就是第一阶段往第二阶段过渡的时期。
2、新化工不是老化工
2020年的化工，不是2017年的，更不是2007年的。
2007年的化工是需求端的逻辑，2017年的化工是供给端的逻辑，2020年的化工呢，没有供给端强冲击，没有需求端强刺激。
那2020年的化工机会在哪，在化工行业的大局已定，在规模效应显现，在龙头越做越大。未来产业向龙头集中，龙头企业会越来越好。
那周期里为什么我们要选化工，因为化工比其他周期行业现在多了供给端的壁垒，化工园区的限制。
而且，化工行业景气回升，不像其他周期行业，一复苏，可以雨露均沾，中小型企业现金流都能满血复活。3岁看到老，化工企业20年看到老，2000-2020年的机会没把握住的话，发展的大门真的关上了，只剩下窗户了。
这里面的龙头企业不是指体量，而是指我们一直强调的精细化管理能力。
3、核心标的万华化学、华鲁恒升，新增标的鲁西化工
6月中旬以来，我们率先翻多化工。
我们不知道是不是第一个翻多化工的，但一定是率先翻多里最坚定的。
我们反复提示经济指标、化工品价格等持续回暖信号，重点推荐的万华化学、华鲁恒升、利尔化学、濮阳惠成等核心标的，从首次推荐时点来看表现良好，目前依然强烈推荐。
目前时点我们新增重点关注标的鲁西化工，主要基于两点：
第1个就是我们6月翻多化工，公司主要产品价格见底回升就能支撑公司210亿市值。
第2个就是我们推荐的核心逻辑，中化帮助鲁西解决各方面限制，落实中长期的成长确定性，这个成长性是可以从0预期上调到非常乐观的预期。50%空间。