在不久的将来,标普500指数中很可能将挤进一个巨人——特斯拉。
在3月随着美股大市一度重挫之后,特斯拉股价一路高歌,一度逼近1800美元;截至周二收盘,特斯拉市值达到2907.28亿美元,超过了很多美国巨头。
特斯拉若要纳入标普500指数,必须符合一定的条件,其中特斯拉的流动性、市值以及位于美国国内的总部等已经满足了条件。
如今,对特斯拉最难的一个条件是,最近连续四季度的GAAP下盈利并且最近一个季度也保持盈利。但如今,随着二季度特斯拉交出超预期的汽车交付成绩单,二季度盈利似乎即将成为事实,特斯拉达成这一目标似乎也近在咫尺。
7月22日美股盘后,特斯拉将发布最新一季度的业绩,按照华尔街的预测,这一次特斯拉将大概率发布一份盈利的财报,如果真是这样,这意味着特斯拉有可能很快被纳入标普500指数。
如果特斯拉被纳入标普500指数,按照周二的收盘价来计算,该公司将成为标普500指数中市值排名第13的公司,其市值位于摩根大通和联合健康集团之间。
市场认为,如果特斯拉真的被纳入标普500指数,将释放出对该电动汽车制造商股票的大量新需求,在过去一年中,这家电动汽车制造商的股价已飙升500%。
由于特斯拉市值巨大,市场认为,如此一个“庞然大物”一旦挤进标普500指数,将对指数和追踪该指数基金的表现有不小的影响。
特斯拉在2010年于纳斯达克上市,目前是纳斯达克100指数的成分股。
特斯拉未必立刻被纳入标普500
不过,即便特斯拉拿出盈利的业绩,也不会被自动纳入标普500指数,特斯拉只是获得了加入标普500指数的“资格”,但最终能否被纳入标普500指数,还要由一个由8个人组成的委员会来最终决定。
标准普尔道琼斯指数的发言人表示,标普500指数增删成分股随时都可以进行。尽管该指数每年会调整四次,下一次调整会议将在9月下旬召开,但委员会可以在任何时间添加或删除成分股公司。
将特斯拉这样规模的公司加入该指数面临着特殊的挑战,因为其他所有组成部分的权重随后都必须进行调整。此外,这将迫使指数投资者出售其所持的其余499只股票中的一部分,为该公司腾地方。
根据瑞士信贷的分析,Facebook是2013年加入该指数的最后一家超级大盘股公司,当时它的市值约为1200亿美元。
瑞信认为:
标普可能要到2021年才会将特斯拉纳入指数,也就是说,一旦特斯拉符合标准,标普不得不面临特斯拉可能带给指数的冲击和压力。
对特斯拉怀疑的机构将不得不购买特斯拉股票
市场对特斯拉的前景分歧很大,很多基金不愿意建仓特斯拉。但是,一旦特斯拉被纳入指数,一切都不同了——管理数万亿美元、追踪标普500指数的基金将“被迫”购买特斯拉的股票。
纽约Inverness Counsel律师事务所首席投资策略师Tim Ghriskey表示:
指数型基金将别无选择,只能将特斯拉纳入自己的投资标的之中。这就是为什么特斯拉被纳入指数意义重大——很多投资者也对此抱有期待。
芝加哥Bianco研究公司的主管Jim Bianco认为:
即便一些基金经理不喜欢特斯拉,认为特斯拉的股价已经严重被高估,但如果被纳入指数,那意味着特斯拉将成为美股基准的一部分,基金经理们将无法忽略它。