物联网赛道中强增长真龙!行业三年翻3倍、新玩家进不来,公司全球市场份额第一,定价弹性空间越来越大

来源: 脱水研报
行业尚处于0-1的爆发阶段! ①物联网终端设备连接数呈指数级增长,无线模组是接入网络和定位的基础组件,物联网大规模应用开启、无线模组先行,2020年无线模组有望超过4亿片,到2023年将增长到15亿片,复合增速达到45%。 ②物联网模组行业新玩家入局壁垒高,行业格局大势将定;行业尚处于0-1的爆发阶段,三年内有望维持30%左右的行业增速,天花板尚未可见;规模效应下强者恒强,利润有望逐步释放,长期来看公司治理。 ③移远通信通信模组份额全球第一,与同行相比公司规模优势显著,有助于公司降低边际成本、提升定价弹性空间;公司直销与经销渠道并重,凭借在海外的先发优势,整体毛利率维持稳定。
行业尚处于0-1的爆发阶段! ①物联网终端设备连接数呈指数级增长,无线模组是接入网络和定位的基础组件,物联网大规模应用开启、无线模组先行,2020年无线模组有望超过4亿片,到2023年将增长到15亿片,复合增速达到45%。 ②物联网模组行业新玩家入局壁垒高,行业格局大势将定;行业尚处于0-1的爆发阶段,三年内有望维持30%左右的行业增速,天花板尚未可见;规模效应下强者恒强,利润有望逐步释放,长期来看公司治理。 ③移远通信通信模组份额全球第一,与同行相比公司规模优势显著,有助于公司降低边际成本、提升定价弹性空间;公司直销与经销渠道并重,凭借在海外的先发优势,整体毛利率维持稳定。
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