在破产边缘挣扎的美国美妆巨头露华浓可能有望避免申请破产重组。
美东时间11日周三美股早盘,露华浓股价一度涨破14.50美元,创今年4月29日以来盘中新高,日内涨幅超过65%,此后回吐部分涨幅,午盘涨幅收窄到30%以内。
股价上涨得益于,露华浓传出重要债务置换交易有进展的好消息。
露华浓周三称,持有该司2.365亿美元债券的债权人同意参与债务置换,接受降低偿债额的要求,帮助公司保持继续运营的能力。这些债权人持债占公司寻求置换债券总额的69%。露华浓将在本周五结束前评估,其提议的债券置换是否得到足够的债权人支持。媒体称,若要完成债券置换交易,需要有80%的持债人参与交易。
盘中媒体消息称,露华浓的董事长Ron Perelman和主动投资大佬Carl Icahn达成协议,Icahn可能帮助露华浓避免破产。
上述媒体的消息人士称,Icahn是露华浓的贷款方之一,他接受了新协议的条款。虽然该媒体并未透露协议条款的内容,现在就断定该协议能让露华浓不必申请破产重组为时尚早,但消息人士认为,这已经意味着,露华浓向避免这样的破产迈出了重大的一步。
一名贷款者向媒体表示,若能重组露华浓提议置换的3.43亿美元债券,以凭借盈利抵御疫情冲击的能力看,该公司就可以维持经营到2024年下次债券到期前。
本周二,有媒体消息称,虽然正在寻求债券持有人同意债务重组,但露华浓已经与一家财务顾问合作,为一旦债权人不接受重组提议而可能被迫申请破产做准备。
11月16日下周一被视为露华浓避免破产重组的截止期,因为当天露华浓有超过10亿美元的担保债券到期,而9月18日,该公司公布的流动性资金——现金和可能得到的借款总额只有约3.44亿美元。在偿付债券持有者后,露华浓需要剩余2亿美元现金才能避免违约。
为避免破产,露华浓10月提议,向债券投资者回购总价值3.428亿美元的2021年到期高级债券,投资者可选择,接受露华浓以面值每1000美元债券偿付以325美元的价格现金收购,或者以现金与新发债券合计价值0.5美元置换每1美元的债券。
10月下旬露华浓警告债券投资者,若不参与上述债券交易,可能该司无法偿付债券,有违约风险。当时只有持债额占11%的债权人接受提议。
露华浓的CEO Debra Perelman当时称,该司在竭力应对艰难的经营环境,尤其是在新冠肺炎疫情持续更久的打击下,疫情已经造成公司的现金资源和流动性吃紧。投资者对上述交易的参与极为重要。
10月末露华浓又警告,如果没有足够的债券持有人参与重组,不能完成以低于面值价格置换债务的交易,该司就有很大的风险将被迫根据破产法第11章的规定申请破产重组。