特斯拉将“一次性”纳入标普指数,美股准备迎来机构大调仓

王超、林菁扬
目前市场上与标普500指数相关的资金约有11万亿美元,特斯拉的纳入预计将带动超过1000亿美元的资金进入交易,同时大约600到800亿美元规模的其余标普500成分股将面临抛售。

标普今日表示,将按全流通调整后的市值权重,一次性把市值逾5000亿美元的特斯拉纳入标普500指数,纳入行动将于12月21日美股盘前生效。

此前,标普对大型投资者进行了调查,看他们是愿意在12月21日一次性将特斯拉的权重全部纳入,还是愿意在12月分两个交易日进行。这对标普来说是前所未有的举动。

成分股变动对标普500指数来说本是稀松平常。但历史上,从来没有一家像特斯拉这样,市值高达5550亿美元的股票纳入标普500指数。据彭博估算,按照目前的市值,特斯拉预计将至少占标普500指数权重的1%,成为其中第六大成分股,市值略高于伯克希尔哈撒韦公司,低于Facebook。

对于市场来说,这也意味着特别大的挑战,比如即将到来的机构大调仓。

一旦特斯拉加入,指数基金就必须要根据新的权重去进行资产配置,或需大幅抛售其余标普500成分股,同时用所得资金购入特斯拉股票,以便能紧跟指数。资产管理公司和交易员估计出售的股票价值约在600到800亿美元之间。

根据彭博数据,目前市场上与标普500指数相关的资金约有11万亿美元,也就是说,特斯拉的纳入预计将带动超过1000亿美元的资金进入交易。

特斯拉盘后上涨逾4%,至590美元以上。

高盛集团预计,等到特斯拉正式加入标普500指数时,其股价最终预计将触及600美元,相当于较目前水平上涨2%。不过私人投资者Gary Black表示,根据历史经验,正式纳入当天特斯拉股价可能会回落10%至20%,与Facebook七年前加入标普500指数后的情况一致。

自标普在11月16日宣布打算纳入特斯拉以来,该公司股价已飙升超过40%,令年初迄今的涨幅猛增至六倍。标普500指数自身年初迄今的涨幅为13%。

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