动力煤跌停!内盘“黑色系”商品集体下挫!商品牛市这么快到头了?

作者: 许超
目前行情不确定性很大,但监管调控或难改变“黑色系”供应偏紧的局面,投资者可离场观望,规避政策性风险。

“黑色系”商品周一集体重挫,动力煤期货跌停,焦煤主力合约跌超3%,铁矿石、螺纹钢、焦炭等一众黑色系品种集体下跌。

受大宗商品下跌影响,A股周期板块集体调整,煤炭股跌超5%以上,安源煤业、陕西黑猫等煤炭股跌停。

此次“黑色系”大跌或与监管部门调控有关。煤炭方面,发改委周末召开会议,限制煤炭采购价格。铁矿石方面,钢厂协议上周发声,要求监管部门介入,调查最近的铁矿石大涨。

但是市场分析认为,监管调控或难改变“黑色系”供应偏紧的局面,投资者可离场观望,规避政策性风险。

“黑色系”重挫 动力煤跌停

12月14日早盘,动力煤期货主力合约开盘猛跌,迅速触碰跌停板。随后跌幅仍在接近4%左右,空单数超万手。

焦煤主力合约也剧烈调整,跌幅近4%。铁矿石、焦炭、原油等一众“黑色系”商品主力合约集体暴跌。

商品大跌带动A股相关板块集体下挫。A股煤炭板块,超30家煤炭股集体下挫,安源煤业、陕西黑猫等煤炭股跌停。钢铁股下跌同样凶猛跌超2%以上。

周一“黑色系”大跌与此前的大涨形成鲜明的对比。11月以来动力煤价格不断攀升。动力煤期货主力半个月时间涨超150元,涨幅达25%。

铁矿石此前也经历大涨。11月以来铁矿石价格进入加速拉升期。铁矿石普氏指数此前一举突破145美元/吨,涨幅较年初超过50%,创近8年新高。

“黑色系”疯狂炒作 监管出手调控

市场分析认为,周一“黑色系”集体大跌与监管调控有关。

郑商所此前通知,决定自2020年12月14日结算时起上调动力煤期货合约交易保证金标准调整至6%,涨跌停板幅度调整为5%。按规则规定执行的交易保证金标准和涨跌停板幅度高于上述标准的,仍按原规定执行。

在铁矿石方面,12月10日下午,钢铁协会组织中国宝武、沙钢、鞍钢、首钢、河钢、华菱钢铁和建龙等钢铁企业召开铁矿石市场座谈会,就近期市场运行等问题进行了研讨。

与会企业一致认为,当前铁矿石价格上涨已偏离供需基本面,大幅超出钢厂预期,资本炒作迹象明显。铁矿石价格大幅上涨侵蚀了我国为应对新冠肺炎疫情所采取政策取得的来之不易的经济成果,大幅超出了行业对涨价的预期,预计后期钢铁行业亏损面将明显扩大,不利于产业链供应链稳定,也将严重削弱了我国制造业的国际竞争力。

钢铁企业一致呼吁国家市场监督总局和证监会采取有效措施,及时介入调查,对可能存在的违规违法行为,依法予以严厉打击。

商品的大牛市结束了?

展望后市,市场分析认为目前行情不确定性很大,但监管调控不太可能改变“黑色系”供应短缺的局面。

铁矿石方面,美尔雅期货认为,本周铁矿石供给小幅回弹,但随着淡水河谷下调年度发运目标,外矿供给难以期待短期内有迅速大的大幅增长。同时钢厂需求始终维持在较高水平。对澳洲供给未来稳定性的担忧,以及最优交割品紧缺、货源集中的现象,伴随着监管层的介入难以长时间持续。目前行情不确定性很大,投资者可离场观望,规避政策性风险。 

煤炭方面,永安期货认为,周末发改委调控会议引发市场情绪变动,但目前来看,基本面偏强格局仍未得到根本性扭转:各环节库存低位,且在继续下降,澳煤受限背景下,印尼煤难以形成完全补充,电厂日耗高位运行。盘面贴水幅度适中,价格下行或将面临一定阻力。

3条评论
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3 条评论
Alisa
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周五不宜进场不然不知道周末会发生啥

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幸运的地球人
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GDP要好看,大宗商品是否要涨价来实现?头部企业要冲鸭。。。。。。

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不易
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中国和澳大利亚关系不变好,铁和煤炭价格就很难下来

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