科技股明年将强势继续?顶级基金经理已经开始出手押注了

作者: 曹泽熙
欧美顶级基金经理认为,科技股在明年将维持强势,并不会受到周期股可能出现的反弹的影响。

今年全球科技股可谓表现非常亮眼,临近年末,市场关注的是,这样的涨势还能持续么?

显然在一些顶级基金经理的眼中,科技股的牛市并未终结。今年一些旗下基金表现最佳的欧洲股票基金经理押注,他们认为科技股将在2021年获得更多回报。

根据彭博汇编的数据,在资产规模超过10亿美元、专注于西欧股票的基金中,表现最好的10家基金都倾向于数字科技、软件和互联网技术概念股票。

欧美股市的复苏,毫无疑问主要是有成长股推动的,但是,随着疫苗接种逐渐铺开,市场有分析认为,更多的资金将流向估值较低的周期股,而当疫苗广泛接种、经济活动恢复正常之后,周期股也将从中获益。

但是到目前为止,这些表现优异的基金似乎并没有听进去这种观点。股票基金Swedbank Robur Ny Teknik的负责人Henrik Nyblom说,疫情的大爆发引发了经济结构的重大变化,疫情加速了企业的数字化转型,很多行业再也无法恢复到疫情前的水平。

以当地货币计算,他的Swedbank Robur Ny Teknik基金在2020年获得了73%的收益,若以美元计算,回报率则高达90%。

擅长长期投资的瑞典基金经理Nyblom认为:

我认为没有必要改变我的投资逻辑,并不会追逐短期风格切换因素。

数字经济和生活方式的长期趋势才刚刚开始。即使在2021年某些周期板块可能表现很好,但未来几年科技公司的潜在增长率仍将保持强劲。

在科技股中,市场普遍看好半导体板块。

周一,费城半导体指数上涨了1.2%,今年以来,该指数涨幅已经接近50%。反映半导体行业的费城半导体指数轻松超越标普500指数今年以来13%的涨幅,以及标普500信息技术指数36%的涨幅。

B. Riley Securities的分析师Craig Ellis认为:

空头会认为,现在半导体行业已经利好出尽,现在是该撤退的时候了。但是,半导体行业还有更多的上行空间和相对的估值增长。

摩根士丹利采取了更为谨慎的立场。

大摩认为,到2021年,半导体的基本面将强劲,包括“广泛的需求回升”,但该行也指出,目前这一板块的市盈率已经扩大到“最高水平”。摩根士丹利认为,投资者在选择半导体公司投资时,一定要擦亮眼睛。

参与评论
收藏
qrcode
写评论

icon-emoji表情
图片