立体收割启动?“美国韭菜大本营”罗宾汉交易平台正计划向客户出售其股票

作者: 陈圣洁
神奇的美股交易生态。

说到去年美股的大反弹,“美国韭菜大本营”罗宾汉(Robinhood Markets)可谓功不可没。

大批没有经验的美国散户在标榜“零佣金”的罗宾汉交易平台上交易,用着政府发放的疫情补贴,推高美股股指。

但2020年尾,SEC(美国证监会)在官网上公开批评罗宾汉存在“就订单执行质量误导客户”的行为。简单来说,罗宾汉通过出售客户订单给对冲基金牟利。

而最新消息显示,这家受到散户追捧的美股交易平台正在考虑在今年公开发行股票时,直接将其部分股票出售给自己的用户。

这会是一场对美国散户(韭菜)的立体“收割”么?

再现“神操作”

美股互联网经纪商罗宾汉,俗称“美国韭菜大本营”。

作为最受美国千禧一代欢迎的股票APP,罗宾汉上吸引了大量美国年轻散户加入炒股大軍。尤其是今年3月疫情之後,大批年輕人拿著政府補貼殺入美股市場,成為行業景觀。

近日,有报道称,这家总部位于加州的公司已考虑将其将上市的股份中的相当一部分分配给客户,但细节尚未公开。目前该公司尚未最终决定向自己的客户出售多少股票,或者是否会继续执行该计划。

此举非同寻常。

散户投资者一般不会以发行价购买新股,而是会在交易的第一天就进行仓促投资。这种投资会通常会抬高股价。

例如不久之前的DoorDash Inc.和Airbnb Inc。因为对新技术上市的空前需求,DoorDash Inc.和Airbnb Inc.在上市时一路飙升,引发了人们对市场是否过热的质疑。

将大量股票分配给自己的用户,可以缓解罗宾汉上市首日大幅拉涨的规模。

不过,报道同时称,罗宾汉的代表对上述消息不予置评。

消息称,罗宾汉的目标是最快在本季度实现上市。

据此前报道,在新冠肺炎大流行期间,该公司平台交易量激增,其平台上提供股票和期权交易的账户超过1300万个。在9月的一轮融资中,该公司估值高达117亿美元。

但它的快速增长也引起了争议。其中就包括一场黑客大肆攻击。黑客的入侵破坏了近2000个账户,并大量向美国保护机构投诉,描述了缺乏经验的投资者的亏损。

曾因将客单卖给量化巨头获被罚

值得注意的是,将股票先卖一部分给自己的用户,并非这家公司第一次“神操作”。

去年年末,罗宾汉就因为“劫貧濟富”,将客单卖给量化巨头获被罚。

据SEC官网,2015年至2018年末期间,罗宾汉与客户沟通中出现了误导性陈述和信息遗漏。

遗漏的部分,主要是指它最大的收入来源是将客户订单发送给外部公司予以执行,并从交易公司收取款项,这也被称为“订单流付款”。

SEC进一步指出,虽然罗宾汉对客户卖点之一是交易免佣金,但罗宾汉处理的交易订单以低于其客户最佳价格的完成下单交易。

此外,SEC调查发现:2018年10月-2019年6月之间,即使考虑到罗宾汉客户不付佣金而节省下来的费用,罗宾汉提供的“劣质”交易价格总计盘剥了客户3410万美元。

在监管机构看来,罗宾汉在交易平台迅速成长期,通过股票交易免佣金的宣传,背后对客户做出虚假和误导性的陈述。

SEC官网的新闻稿中,更引述一位监管负责人的话:“经纪商不能就订单执行质量误导客户”。

论将流量变现,最大程度利用自家用户的价值的能力,这家经纪商真心不可小觑。

 

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