春季躁动能有多疯狂?新龙头出现,接班白酒和新能源!茅台市值超2.7万亿!

来源: 雪球
在白酒、新能源之后,证券和军工成为新的发动机,行情一触即发!

大盘再创新高,成交连续7天过万亿,牛市旗手证券板块终于爆发,龙头东方财富大涨15%,锦龙股份、招商证券涨停,中信证券和中金公司大涨近9%,市场情绪再次被点燃。

军工板块强者恒强,中船系、国防军工、国产航母概念涨幅居前。在白酒、新能源之后,证券和军工成为新的发动机,行情一触即发!

牛市旗手,王者归来

年初以来,沪深两市成交天天过万亿,但证券却迟迟没有动静,投资者不禁怀疑,牛市旗手难道被市场遗忘了?

但是今天,证券板块打出了旗手的风范。1月12日上午,证券依然不温不火,仅有东方财富等龙头开始缓慢拉升,但是下午画风突变,证券板块开始集体暴动。

东方财富开始快速拉升,暴涨超15%,股价再创历史新高,市值突破3000亿,随后锦龙股份,招商证券直线拉涨停,老大哥中信证券和中金公司也不甘示弱,大涨超过8%。券商指数爆涨6.93%,成交额近1000亿。

国泰君安此前表示,春季躁动行情启动,券商板块不会缺席。在过去10年春季躁动行情中券商股有7次较万得全A指数跑出超额收益(胜率70%),平均超额收益率达4.46%,在行业指数中胜率和超额收益率双高。 

经历近半年的盘整后板块估值性价比显露,增量资金仍在途、市场交投和赚钱效应放大、融资买入比提升,多因素共振有望形成正反馈,进一步放大券商超额收益。

对于券商板块上涨的驱动因素,渤海证券认为主要包括资本市场改革、流动性以及 A 股市场上涨带动的β属性。政策面上,监管层继续推进资本市场全面改革深化,未来政策利好将延续,拓宽券商业务空间;基本面上,政策红利下券商业绩继续保持高增长,盈利能力改善支撑估值中枢上移。

如今来看,券商只会迟到,不会缺席。

军工爆发,强者恒强 

军工板块持续爆发,再起涨停潮,中天火箭拉升封板,航天电子、烽火电子、炼石航空、中航高科等十余股涨停。

雪球大V@索罗神:

军工股绝非炒概念、题材,主驱动因素是业绩的反转,部分个股走出了趋势性上涨行情,随着市场资金的流入,这一趋势有望得到强化。无论对于趋势投资者,还是基本面投资者,军工股都是重要关注对象。

截至2020年三季报,军工行业在A股29个行业中,收入增速排在第6位、归母净利增速排在第4位。军工行业由稳健增长转向高成长增长阶段,2020 前三季度实现营业收入1921.3亿,同比增长+13.23%,实现归母净利167.16 亿,同比增长 32.55%。军工行业受短期经济波动影响较小,行业中业绩确定性高且部分公司估值具备一定吸引力。

军工行业高增长的主要逻辑如下:

1)军费和资金投入,2020年国防预算增速为6.6%,持续的资金投入是军工行业增长的首要关键因素。

2)军工体制改革提升企业经营效率。随着改革推进,行业里不适应发展需要的制度、体系得以逐步改革,使得行业生产效率得以改善。

3)军改影响逐步消除。此前影响订单和回款,随着负面影响削弱,未来同比增长相对加快。

4)主战装备列装势头较快,备战逻辑带来2021-2023年高速增长。主力机型换装列装加速,2020年全行业增速在30%附近,相比2019年呈现稳健并有加快的态势,备战逻辑带来2021-2023年的高速增长。

导弹、军机、航空发动机、大飞机、信息化与卫星互联网等五条主线。

白酒不倒,茅台再创新高

白酒板块在调整之后,再次上冲,龙头贵州茅台再创新高,截至12日收盘,股价高达2160,市值已经超过2.7万亿。此外,酒鬼酒涨停,口子窖、皇台酒业均大涨8%以上。

在白酒板块的带动下,国内首只食品ETF(代码515710)今天大涨2.4%。

白酒能涨到何时呢?

招商证券分析指出,抱团到了后期,给了很多投资者以“该板块永远会涨,永远会跑赢”的信念。每当基于信念的投资理念超出了业绩的范畴,很容易让投资者麻木而对出现的变化视而不见。“躺着赚钱这么简单为什么要调仓?”这种理念也会让在抱团最后减持的投资者痛苦不已,如果跑会不会又会重新抱回来?如果不跑大家都在跑怎么办?

每次抱团瓦解的根本原因是因为出现了业绩更好的板块,所以,不要被虚妄的概念所蒙蔽,找到那个最强业绩板块,并重仓它。而比找到业绩更好的板块更重要的找到驱动业绩变化的中观和宏观变量。

招商中证白酒侯昊称:注意白酒股的分化,有一些白酒可能并没有大家想象的那么乐观,所以坚定看好高端白酒的这一轮的景气度周期,但需要注意部分白酒在目前这个位置的估值风险。

大盘站上3600点,后市怎么走?

沪指站上3600点,为2015年12月以来首次,创下5年内新高,后市何去何从?

方正策略:保持流动性合理充裕,基金发行火热,外资保持持续流入的强度,三因素共同推动市场大涨。牛市第三阶段进入加速期。流动性和风险偏好主导,优选成长细分领域,建议关注高景气行业,以及景气修复行业两条主线。

1)高景气逻辑下,关注成长(新能源汽车、国防军工、光伏)、可选消费(高端白酒、汽车、家电);2)景气修复逻辑下,关注疫情受损行业盈利修复,如航空、餐饮、旅游、酒店、电影等。

粤开证券认为,资金方面,一是,2021货币政策“稳”字当头;二是,北上阶段净流入或已进入下半场,北上净流入渐入佳境。资金面宽裕叠加每年3月的两会预期,都对助推市场上行有积极影响,A股的“春季躁动”行情有望延续。

中银证券研报认为,短期来看,市场流动性较为宽松、投资者情绪较好,有望推动板块的“春季行情”。长期来看,行业持续享有资本市场改革与开放背景下的政策面利好,龙头券商将重点受益。

“吃喝行情”火爆2021!国内首只食品ETF(代码515710)上市三日吸金8.4亿。2005.1.1至2020.12.31期间,食品ETF所跟踪的细分食品指数涨幅达3539.31%。前十大成份股占比超75%,白酒股权重超57%。

本文来源:雪球,原文标题:《新的龙头出现,接班白酒和新能源!为3600点干杯!茅台再创新高,市值超2.7万亿!春季躁动能有多狂?》

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阿朱先生
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有意义吗?自己买自己呗!

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