2020年10月发表了一篇公众号《储能行业：接近燃爆的临界点》，当时很多朋友并未重视。
近来，新能源概念的大热，作为“新能源+”重要伙伴的储能，更是随着宁德时代和阳光电源的新高以及派能科技的上市，迎来广泛关注。
这里主要谈谈储能业务（主要指电力储能）的产业链及典型玩家。目前，储能产业链是这样的：
储能品牌商，代表了纯正的储能
储能品牌商，也就是一般意义上的储能系统集成商，直接面对终端市场和客户，包括家庭户用和大中型储能，采购锂电池等设备进行集成，然后交付个性化的储能系统。
储能系统集成的内核技术要求并不高，核心零部件尤其是锂电池为外部采购，其核心竞争力是产品设计和市场开发，关键是市场，尤其是品牌和渠道。
就像任何系统集成商一样，储能系统集成商是一个低毛利率的生意，材料成本占比很高，固定资产投资比较低，销售费用比较高，同时由于账期错配，涉及资金占用，财务费用也比较高。
目前，典型代表是特斯拉。特斯拉的储能业务包括庭户用和大型储能，在美国市场具有领先地位，2019年装机1.65GWh，2020年上半年装机679MWh，以其经典的圆柱三元电池为主。
欧洲市场的Sonnen也是储能品牌商的代表，主要面向家庭户用市场，在欧洲具有一定的市场影响力。我们国内的沃太能源也是类似，主要面向海外家庭户用储能市场，上游嫁接中国的锂电产能。
其实，国内还有很多PACK性质的储能企业，他们拥有一定的产品开发能力，但没有上游锂电基础，下游市场也比较弱，往往在某些特定领域具有一定的市场资源。这类企业的生存环境，像极了当年电动汽车行业的PACK业务，唯有绑定优质的市场或渠道资源才是关键。
锂电提供商，储能是必争之地
储能是锂电池的重要应用场景，未来还有望超过动力电池成为最大的细分市场。头部锂电企业都比较重视储能市场，只是介入程度和投入力度有所不同。
目前，用于电力储能的主要类型是方形磷酸铁锂电池，这类锂电池供应商在开展储能业务上的动力会更大。
锂电池供应商介入储能业务，主要是两种方式：一是作为上游供应商，向下游储能品牌商提供标准化锂电池，角色比较独立；二是进入下游系统集成，直接面向终端市场，上下游一体化，会跟自己客户形成竞争。
第一种方式，本质上是2B业务，交付标准化产品，核心竞争力是锂电池的性能和价格，也就是性价比。
第二种方式，本质上是2C业务，交付个性化产品，核心竞争力是市场、品牌和渠道，也就是能够把产品卖出去。
当然，锂电企业直接面向终端用户开展储能业务，一般也不妨碍其向其他储能客户交付标准化的锂电池模组，甚至为他们OEM代工。
宁德时代作为锂电池龙头企业，储能是重要的应用场景之一，其不仅为战略合作伙伴提供锂电池，也直接参与终端市场，但相对于动力电池的占比还比较低。
比亚迪的储能业务，也是其锂电池业务在汽车动力电池之外的重要市场，很早就独立开展业务，包括国内及国外市场。比亚迪长期耕耘磷酸铁锂电池，在储能业务上自然具有一定优势。
近期上市的派能科技，作为锂电池供应商，既向Sonnen等海外储能系统集成商提供锂电池，同时也直接面向市场提供终端产品，也算是一体化企业。
储能业务的关键是市场和渠道
储能业务的核心是成本和市场。
但是，成本取决于上游锂电池。储能只是锂电池的应用之一，而且目前相对于动力电池的比例还比较小。得益于新能源汽车的发展，锂电池成本不断下降，未来下降空间还比较大，也比较明确。
伴随着锂电池的成本下降，储能业务的吸引力逐渐体现。但成本下降主要在锂电池环节，实质上无关储能本身。
既然上游环节没有差异化，那么差异化竞争点就在下游市场端，其实任何系统集成业务都具有这个特点，储能也不例外，关键在市场，而市场的重点在渠道。
光伏企业，具有开拓储能业务的先天优势
既然储能的核心在于市场和渠道，那么具有市场和渠道优势的企业就有先天优势。
光伏是新能源发电侧配套储能的重要场景，因此光伏的市场渠道也天然成为储能的市场渠道。
无论是分布式光伏，还是集中式光伏，也无论是光伏组件企业，还是光伏逆变器企业，在光伏行业的市场和渠道优势，都可以转换为储能业务的市场开拓。
目前，户用储能类似家电，其销售模式也类似，主要通过分布式光伏代理商等渠道商开展。而大型光伏电站的储能业务，则跟光伏组件的销售渠道相互协同，所以我们都看到光伏组件巨头阿特斯2020年三季度披露的储能项目储备已经超过6GWh。
阳光电源作为储能系统集成商，正是基于其光伏业务的产业协同。阳光电源很早就涉足储能业务，2018年与三星SDI成立合资储能公司。依托光伏逆变器领域积累的市场资源，以及在储能PCS（变流器）方面的产品优势，在储能业务进行了较好的布局，目前业务品类及市场分布较广，2020年上半年储能业务收入2.5亿元。
此外，天合、晶科、东方日升等光伏企业也在积极布局储能业务。
国内储能鸡肋，海外储能更好
早期国内储能市场主要是电网或工业企业调峰调频，以及一些孤网试点项目。近年，随着锂电成本的下降，光伏和风电的配套储能开始大力发展，“光-储一体化”甚至“风-光-储一体化”项目开始流行。
目前，国内储能市场中，家庭户用基本上还没有开始，主要是调峰调频储能和新能源发电侧储能，用户往往是国有企业。在国内普遍的招投标竞争模式下，储能企业很难获得较好的经营收益。
如果储能业务模式采用垫资建设或者投资运营，那么资金成本较高的民营企业更难获得较好的收益。近日，湖南就采用了中标企业通过10年租约方式提供储能服务的模式。
现阶段，储能业务真正的价值点还是在海外市场，尤其是海外大型储能市场。在海外尤其欧美的电力结构中，火电占比较低，新能源发展更快，对储能的需求更加迫切，购买力更强，经济价值也更高。这对中国的锂电企业而言是个机会，关键通过何种市场渠道将国产锂电与海外储能需求相嫁接。
在全球新能源浪潮下，“新能源+储能”将是能源结构调整战略中重要的组合拳，而中国恰恰在光伏和锂电领域全球领先，如何让中国的锂电像中国的光伏一样，伴随“新能源+”的趋势走向全球储能市场，这是中国锂电乃至光伏企业面临的重要机遇。
本文作者：Mr蒋静，来源：Mr蒋静的资本圈