学习蔡嵩松,刘格菘好榜样?多个板块迎来“all in”大军

作者: 林菁扬
诺安蔡嵩松旗下的两只基金由于全仓半导体,业绩大波大浪、乃至无数次站上微博热搜之后,不仅没有成为基金圈的“前车之鉴”,反而迎来了诸多效仿。

谁说不要把鸡蛋放在同个篮子里?前有刘格菘前年all in半导体揽下基金冠军,后有蔡嵩松全仓半导体后业绩大波大浪、无数次站上微博热搜,如今,他们迎来了更多后继之辈。

随着基金四季报公布,我们看到,诺安和鑫和诺安成长两位“开山元老”,仍然坚定去年年初以来的作风毫不动摇,扮演着纯种“半导体基金”,且基金规模合计大涨330亿,达到逾400亿之高。

而与此同时,更多追随者相继涌现,不少基金经理同样将前十大重仓股清一色投向单个板块,券商、地产、银行、采矿等多个板块都迎来了“all in”大军,集中度非常之高。

值得注意的是,不像蔡嵩松看似还有一股“初生牛犊”的架势,上述其余“all in”基金经理,不少都是从业10逾年的基金老将。

金鹰基金陈颖:All in券商

四季报显示,金鹰中小盘基金前十大重仓股清一色是券商股,占比合计近40%。第一重仓股为互联网券商龙头东方财富,招商证券、中信证券紧随其后。与此同时,金融业占该基金净值比达74.75%。

该基金经理陈颖表示,基金四季度保持较高仓位,重点配置了以中小市值券商为主的非银板块。

不过值得注意的是,陈颖于2020年12月31日才开始担任该基金的基金经理,四季度应主要有前任吴德瑄打理。展望2021年一季度,陈颖大概率会进行调仓,她表示:

一季度大概率仍将重演春季躁动行情,由于流动性相对中性,预计将以结构性行情为主,成长股的躁动机会来自基本面改善趋势确立、长期空间更大的品种。中长期来看我们仍然看好科技带来成长型公司的投资机会,如:数据中心、5G、半导体、基础软件等。

同时,低估值和高分红的蓝筹也将成为全球资本的避风港。2021年一季度本基金仍将维持高仓位策略,在选股上将以成长类公司为主,重点配置电子、计算机、高端装备制造等板块,同时也会增加对低估值蓝筹的配置,如消费、零售、化工等。

万家基金黄海:All in地产

万家基金黄海执掌的四只基金,则是几乎全部重仓地产股。四季报显示,万家宏观择时多策略、万家新利、万家瑞兴和万家精选四只基金中,房地产业占比分别达到85.01%、82.08%、80.62%和64.18%,占比极高。

其中,万家宏观择时多策略、万家新利、万家瑞兴的前十大重仓股均为地产股,第一大重仓股都是保利地产,万科也是三只基金前三大重仓之一。

图片来源:中国基金报

资料显示,黄海2015年4月进入万家基金管理有限公司,现任公司副总经理、投资总监、基金经理。

四季报中,黄海认为,随着疫苗的接种,全球的经济虽有波折,但复苏的方向比较确定,主要经济体的库存周期共振上行将是未来一段时期的投资主线。在这样的背景下,顺周期的行业和优势公司则将逐渐跑赢市场。

同时他表示,过去一年主要是确定性强的大市值龙头公司被市场资金青睐,但随着危机模式过去,一些二线的、中等市值的优势企业目前的股价显现出很好的性价比,未来一段时间也将陆续跑赢市场。

他指出,在经济复苏的背景下,市场将更多地由业绩和基本面驱动,继续看好低估值龙头企业的价值重估。

金信智能中国2025All in银行股

四季报显示,金信智能中国2025前十大全部是银行股,站基金净值比超66%。第一重仓股为兴业银行,占比达到9.56%。此外,超80%的仓位都在金融业。

其基金经理刘榕俊认为,目前银行等低估值蓝筹的估值处于历史底部,下跌的空间有限,而估值修复的可能性较大,我们相对看好具有较高ROE以及较低PE/PB估值的银行板块,并将其作为配置首选。

值得一提的是,四季度有多只基金都大幅重仓金融板块,中融鑫价值A、北信瑞丰外延增长和东方周期优选几只基金中,金融股分别占净值比达87.7%、87.22%和82.21%。且资料显示,这三只基金的前十大重仓股也主要是银行。

东方周期优选基金经理薛子徵表示,横向比较来看,金融行业估值处于全市场最低水平,考虑到未来市场可能存在利润增速与估值下压幅度赛跑的阶段,当前具备较好性价比。其中,随着国内宏观经济的持续复苏,使得对银行不良资产的担忧将一定程度缓解,预计可享受到一轮PB修复行情。

民生加银精选:超7成投采矿

民生加银精选则重仓采矿业。四季报显示,该基金采矿业的投资占比76%,其前十大重仓股均为有色、煤炭等资源股。

其基金经理郑爱刚和吴鹏飞在四季报表示:经过三季度的经济调整,经济重新回归正常路径,基于对市场的看法,积极调整了行业配置与个股选择,增加了顺周期的中上游行业与金融行业,降低了估值偏高的科技行业。

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
9条评论
收藏
qrcode
写评论

icon-emoji表情
图片
9 条评论
KooL
举报

梭哈一只茅台就够了,活少还有钱赚

0
回复
天马行空
举报

直接改名XX主题基金好了,不要乱改什么“成长”、“价值”之类的名字迷惑基民

0
回复
-元气小子
举报

这些基金都是狂傲乱搞

0
回复
贱💰
举报

半导体建完仓,没公布

0
回复
赏金猎人
举报

这个时候为什么会有这个文章,谁写的,目的是什么。

0
回复