一文尽览高瓴资本的港股投资标的

来源: 金融小厨娘
在18家高瓴作为基石投资者的新股中,近8成上市首日实现上涨。

在进行这些明星个股跟踪之前,我们先进行了一个简单的梳理。

先说说写文本的初衷:相对于港股,高瓴在美股的持仓就更为清晰和透明,因为13F定期会披露。而目前对于高瓴在港股的持仓,概念股分类,业内目前未有较为系统的统计。

因此,这篇文章盘点的公司分成几大类:高瓴作为基石投资者的公司、作为前十大股东的公司,以及高瓴以其他形式进行投资的三类进行归类盘点。

高瓴现身这些公司的前十大股东

简单介绍一下:

高瓴资本海外有两家管理公司,一家是Hillhouse Capital Advisors,另外一家是Hillhouse Capital Management。

与此同时,高瓴资本对A股主要以GAOLING FUND,L.P.为主体,以境外法人的身份投资B股,也会用这个主体来投资港股。

总的来说,高瓴对外投资的主体主要包括:Gaoling Fund, L.P.Hillhouse Capital AdvisorsHillhouse Capital Management、高瓴资本-HCM中国基金、珠海高瓴天成股权投资基金这五个。

截至目前,港股中前十大股东中有高瓴身影的公司共有17家公司,包括:中国铁塔、呷哺呷哺、微创医疗、三生制药、启明医疗-B、蓝月亮集团、建业新生活、方达控股、保利物业、百济神州、爱康医疗、海螺水泥、君实生物、泰格医药、中信大锰、沛嘉医疗、同仁堂科技。

需要说明的是,高瓴在港股投资的公司众多,这些仅是前十大股东有高瓴身影的公司。

高瓴当基石的新股,近8成概率上市首日收涨

另外,高瓴通过基石投资方式持股的公司,也是其“概念股”的主要部分。

按照上面的五个主体进行筛选,这部分公司有18家,包括:VESYNC、和铂医药-B、华润万象生活、京东健康、德琪医药-B、融创服务控股、金科服务、荣昌生物-B、药明巨诺、先声药业、云顶新耀-B、明源云集团控股、海吉亚医疗、康基医疗、建业新生活、保利物业、锦欣生殖、方达控股、中国铁塔、百济神州、福耀玻璃。

在所统计的18公司中,上市首日实现正涨幅的有14家,占比为77.78%。其中,康基医疗、明源云上市首日表现最两眼,首日涨幅分别达98.85%、86.06%。此外,京东健康、VESYNC的首日涨幅超过50%。

不过,不能忽视的是,高瓴当基石投资者的新股,依然存在破发的现象。比如,和铂医药、药明巨诺、先声药业就是典型的例子,因此也被市场投资者所诟病。

“高瓴概念”还有这些

此外,除了通过基石投资,上市前融资、上市后以定向增发新股等方式,其日常买入的公司,同样可列入“高瓴概念股”。

比如,高瓴还会通过间接投资的方式成为一家上市公司的基石投资者或者股东,而这些公司是无法通过数据终端直接导出来的。这些公司,都归到这部分内容中。

这些公司包括:新天绿色能源、翰森制药、绿叶制药、现代牙科、嘉和生物、海底捞、华润啤酒、中国有赞、信义能源、美团。

比如,新鲜出炉的就是,1月31日,绿叶制药宣布一笔重磅投资:高瓴资本以及旗下基金Hillhouse NEV以24亿港元的价格,两次投资绿叶制药,并获得后者15.60%的股份,成为仅次于公司控股股东Lu Ye Investment的第二大股东。因此,绿叶制药也成为最新的“高瓴概念股”。

翰森制药:自2016年开始,高瓴资本成为翰森制药的第一家外部机构投资人,也是翰森制药启动上市前投资规模最大的外部投资者。

现代牙科:2015年12月15日,现代牙科以西欧、澳洲、中国及香港等地最大的义齿器材供应商的身份登录港交所。不久后,在现代牙科股东名单中,出现高瓴资本的身影,高瓴资本通过旗下的Hillhouse Capital Advisors持有现代牙科5.01%的股份。

不过,在2018年全年业绩并非发布之前,高瓴于2019年3月1日减持现代牙科30.2万股,直接将持股比例减至4.98%,低于5%披露线。

嘉和生物:公司早前已获得大股东高瓴创投、淡马锡、华润正大生命科学基金、海通开元国际等的认可。在IPO中,有股东高瓴创投、淡马锡、泰格医药作为基石投资者继续加持,另外还引入了包括奥博资本等知名医药行业投资机构作为其基石投资者。

海底捞:海底捞的基石投资者包括高瓴、景林、摩根士丹利投资管理、Snow Lake、Ward Ferry,其中高瓴和景林分别认购9000万美元。

华润啤酒:高瓴资本在2017年8月份开始大幅度建仓华润啤酒,2017年,2018年有多次小幅度加仓。在2019年底,高瓴资本还是华润啤酒的第二大股东,持股5.56%。不过2020年中期,高瓴已消失在华润啤酒大股东的名单中。

中国有赞:高瓴资本最早B轮+投资的有赞,当时的详细投资额没有披露。根据有赞的公告披露,高瓴资本持有中国有赞超过5%的股权。

信义能源:在2020年9 月14 日开市前,信义能源宣布以2.50 港元的价格配售3.58 亿股,配股价较9 月11 日的收市价折让约8.09%。新股占公司扩大后股本的5.03%。期中,高瓴资本(Hillhouse Capital)认购了约2.325 亿股,占配股的65%。

本文作者:金融小厨娘,来源:富途牛牛

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