今天卖了300亿的基金经理说,今年一定会打破“魔咒”、不会是熊市

来源: 倪静
在全球复苏的背景下,在中国经济稳步修复的背景下出现稳步的上调,这可能使投资的风格、投资变化的主要原因。

这周的第一只爆款基金出现了。嘉实竞争力优选在2月22日上午,就收获了超过百亿元资金的认购。后又有消息称,截至下午3点前后,认购金额突破300亿元。这远远超过了募集上限80亿元。

这一产品由嘉实基金董事总经理、平衡风格投资总监洪流拟任基金经理。

就在近日,洪流在一场交流活动上发表了自己的最新观点。

他看多中国,牛年他认为是一个结构性牛市的延续。“原来资本市场有一个魔咒,叫做两年的牛市,第三年一定是熊市。但我想跟大家讲,今年一定不是熊市。”

而对于近日的抱团股松动、阶段性的风格切换、周期股的投资机会、市场估值、港股机会,甚至是比特币等热点话题,他都作出了自己的解读。

(以下为交流内容整理,采用第一人称,部分内容有删节)

阶段性的风格切换

A股在春节休市的,海外市场在春节期间有交易的,包括港股。春节期间发生了什么呢?我们可以看到,以美国为代表的疫情数据,每日的数据从20万每天变成了10万每天;他们提出了一百天计划,一百天要给一亿美国人接种新冠疫苗,这个加速的演变使得我们看到在过节期间,全球定价的商品,比如说铜、原油的价格出现了持续上涨,从某种意义上来说,是对全球经济复苏预期的非常大的确认。

这一点上,我们在提前开市的港股市场,也看到大宗商品的上市公司股价出现了上涨。

我们原来觉得全球的复苏离我们比较远,但大家发现这个距离变得非常短。叠加到中国经济,2020年第一季度基数非常低,2021年的经济增长速度又比较好。全球经济出现中国提前、但全球同步的复苏背景下,在A股市场开市之后,这种预期的确认使得市场对于顺周期的这些板块和公司产生了比较大的确认,带来了股价的上涨,进而对之前涨得比较好的个股估值出现了压力,所以出现了阶段性的风格切换。

首先看到的是中国经济的复苏,其次是全球经济在第二、第三季度的复苏。最重要的观察点是企业盈利的预测变化,我们做过一些统计,在全球复苏的背景下,在中国经济稳步修复的背景下出现稳步的上调,这可能使投资的风格、投资变化的主要原因。

不要放弃顺周期机会

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2 条评论
MobileUser1498
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恐怕今年的基金没有去年的钱那么好赚

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