大摩:美国基建“超级大周期”要来了

作者: 巩舒心
摩根士丹利表示,基础设施一揽子计划可能会推动建筑材料进入类似上世纪50年代的超级周期,美国进入如今的建设周期已经10年,正在摆脱衰退。

美国总统拜登拟推出的基建设施法案,或为美国基础设施建设的超级周期铺平道路,部分分析师为此轮可能出现的基建超级大行情已开始摩拳擦掌。

拜登曾在去年7月竞选期间公布一项总额高达2万亿美元的气候计划。拜登承诺,在未来4年投资2万亿美元加强美国的清洁能源基础设施建设,减少对化石燃料的依赖,力争在2035年前实现无碳发电。

拜登将其称为“更好地重建自己”。他说,这将是“自第二次世界大战以来最大的公共投资动作”。

在一份由摩根士丹利15位策略师共同完成的题为"为美国基础设施超级周期铺平道路"的最新报告中,分析指出,如果拜登的基础设施法案获得通过,建筑材料行业或迎来大行情。

美国基础设施投资比过去10年低1.25万亿美元,基础设施交易可能为超级周期奠定基础,尤其是在水泥领域,受益方将被重新评级。基础设施一揽子计划可能会推动建筑材料进入类似上世纪50年代的超级周期。美国进入如今的建设周期已经10年,正在摆脱衰退。

摩根士丹利估计,美国的基础设施需要3万亿美元,并将这3万亿美元拆解为3980亿美元的混凝土桥梁投资、7960亿美元的混凝土道路投资、3000亿美元的钢桥投资,另1.6万亿美元用于修整沥青路面。

在不改变住房或商业建筑假设的情况下,我们得出的结论是来自基础设施的提升足以产生另一个超级周期。

实际上,对于拜登的这项大型基础设施计划,分析人士称,美国迫切需要。

美国土木工程师学会的最新研究显示,如果不通过基础设施法案,到2039年,美国经济将损失10.3万亿美元的GDP。

在未来的20年中,美国家庭将总共损失9万亿美元的家庭可支配收入。按照目前美国的基础设施状况,包括坑洼不平的道路、供应不足的电网以及不够理想的公共交通,将使美国普通家庭每年损失3300美元。

美国钢铁公司首席执行官David Burritt表示,他正在寻找大流行后的经济超级周期,这种周期将为钢铁需求提供动力。

现在我感觉到这里是一个超级周期,美联储提供了大量现金和流动性。

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MobileUser1192
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美国如果取代次贷危机后中国的角色,那么大宗商品上涨暴涨就没问题。

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MobileUser5256
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这个假设的"如果"与现实太背离,美国不上是民主党加共和党加众议院加参议院这么简单的结构,社会结构才是这八年(奥后4加川4)的原因。不了解美国的人可以想想为什么奥后4做不成(原因不简单是参议院不支持),川4为什么做不成(交通部长和参议院一把手是夫妻呢)。这两个问题能想明白,就能理解美国了。

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d3284990562
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社会结构是啥?为啥做不成?说的再明白点呢🙄

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MobileUser1192
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回复 MobileUser5256:

川普加拜登,两者都提出要扩大投资进入基础设施建设领域,并且都给出了具体数字。基建,包括新能源很有可能是美国未来真实增长的主要来源,我知道困难重重,所以我用了如果二字。拜登提基建也有可能是话术而已,大宗商品价格也应声起来一截。我现在的疑问是,如果没有刚需拉动,各国印刷的钞票怎么消化? 今年大宗商品没有准确消息之前,我是不敢碰,包括股市。我宁肯买些白银放那放着

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MobileUser5256
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虎皮扯的大会闪着腰!没新韭菜垫背,下个年关就是难关。这些个骗子们,也不与时俱进。

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xyxind
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利好徐工三一等中国基建企业

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MobileUser5256
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天马行空

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MobileUser5256
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天马行空

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