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播音 | 田东
市场概述
周五，美债抛售暂时得到缓解，10年期美债收益率创13个月最大日降幅，不过2月仍升逾30个基点创四年最大月升幅。纳指V形反转、本周跌近5%；道指标普创一个月最大周跌幅；能源板块领跌标普，苹果等五大科技股齐涨，特斯拉跌1%仍处熊市。美元创近三周新高及两月最大涨幅，比特币盘中跌破45000美元，创11个月最大周跌幅但2月涨上万美元。黄金创八个月新低及三个月最大周跌幅，白银盘中跌超5%，金银2月齐跌。伦铜跌超3%但2月创四年最大月涨幅，连涨11个月创史上最长连涨，伦锡一日跌上千美元终结16周连涨，2月仍涨13%。美油跌超3%创七周最大跌幅，但2月涨近20%。
要闻
2月份中国制造业PMI季节性回落，经济仍保持稳定恢复势头茅台集团去年业绩：营收超1140亿元，净利增18%超预期苏宁转让谜题揭晓：没有易主，深圳国资入股；江苏苏宁足球俱乐部官宣停业中信证券：拟配股募资不超280亿元首批武汉产新冠灭活疫苗上市，年产量可达1亿剂次陈薇：针对变异株的疫苗研究早已启动，有备无患、做疫苗的理想是要非注射非冷链、单针接种新冠疫苗年产能或达5亿；康希诺生物董事长：产能提升后，该公司新冠疫苗会在国内大量投放东莞周六凌晨升级楼市调控 户籍婚姻社保等标准大幅从严证监会将深入研究T+0可行性印花税要立法了 现行税制框架和税负水平基本不变美国众议院通过1.9万亿财政刺激法案巴菲特发布2021致股东信全文：债券投资未来黯淡 逃离债市伯克希尔去年净利润同比近“腰斩” 比亚迪成第八大重仓股 2020年回购创纪录美国监管机构对散户抱团股“动手”了 暂停15只热门个股交易只打一针！强生疫苗美国获批
市场收报
美股：标普500跌幅0.47%。道琼斯跌幅1.50%。纳斯达克涨幅0.56%。本周，标普500指数累计下跌2.45%，道指累跌1.78%，纳指累跌4.91%。2月份，标普500累计上涨2.65%，道指累涨3.17%，纳指累涨0.99%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌1.64%，本周累跌2.38%。德国DAX 30指数收跌0.67%，本周累跌1.48%。法国CAC 40指数收跌1.40%。英国富时100指数收跌2.53%。
A股：沪指收报3509.08点，跌2.12%，成交额4245亿元。深成指收报14507.45点，跌2.17%，成交额4824亿元。创业板指收报2914.11点，跌2.12%，成交额1639亿元。
黄金：COMEX 4月黄金期货收跌2.6%，连续第四个交易日下跌，报1728.80美元/盎司，创2020年6月来收盘新低。
原油：WTI 4月原油期货收跌2.03美元，跌幅3.19%，报61.50美元/桶，本周累涨3.78%。布伦特4月原油期货收跌0.75美元，跌幅1.12%，报66.13美元/桶，本周累涨5.12%。
比特币：CME比特币期货BTC主力合约报45700美元，较周四纽约尾盘跌7.52%，盘中交投于48990-44555美元区间，本周累计下跌19.25%，2月份累涨29.37%。
ETF：标普500 SPY收跌0.52%，纳斯达克100 QQQ收涨0.42%，黄金GLD收跌2.42%，金矿GDX收跌3.8%，白银SLV收跌2.91%，美国原油基金USO收跌2.71%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收跌1.15%。
海外疫情
全球累计确诊逾1亿1465万，死亡254万。
Worldmeters单日新增病例：美国4.2万，印度1.5万，巴西3.4万，俄罗斯1.1万，法国1.9万，意大利1.7万。
英国确诊6例最早在巴西发现的变异新冠病毒病例
要闻详情
美国监管机构对散户抱团股“动手”了 暂停15只热门个股交易
2月26日周五，美国证券交易委员会（SEC）宣布，基于“交易和社交媒体活动存在问题”，暂停15家公司的证券交易。但包括GME、AMC等热门散户抱团股并不在此次暂停交易之列。
美国财长耶伦表示放弃”安全港“原则 全球征数字税前进一步
美股散户交易平台Robinhood计划在3月份以机密形式提交IPO申请。报道称，公司正计划在IPO时采取直接上市方式，向用户直接出售部分股票。在去年G轮融资过程中，Robinhood的估值为117亿美元。
只打一针！强生疫苗美国获批
美国众议院通过1.9万亿财政刺激法案 下一步就看参议院了
这项由美国总统拜登提出的总额达1.9万亿美元的新一轮经济救助计划，旨在为受新冠疫情影响的美国家庭和企业提供财政支持。其中包括直接向符合条件的美国人支付1400美元的补助金，为符合条件的失业者提供每周400美元的失业救济金。
巴菲特在致股东信中表示，2020年，伯克希尔公司斥资247亿美元回购了其A类和B类普通股，回购股份数量相当于流通股的5.2%，创出了公司历史最高纪录，远超2019年的50亿。未来，伯克希尔将进一步回购以减少流通股。巴菲特表示，永远不要做空美国。
他还称，2016年收购Precision Castparts是个大错误。此外，巴菲特在信中表示，伯克希尔今年的年会将于5月1日在洛杉矶举行，而不是在奥马哈。
广东省人民政府印发关于广东省进一步推动竞争政策在粤港澳大湾区先行落地实施方案的通知，实施内容包括组建广东省粤港澳大湾区竞争政策委员会、全面落实公平竞争审查制度、加强和改进反垄断执法、支持深圳开展竞争执法先行试点等。
中国资讯——地区及产业
1、挖掘机 | 近日，来自安徽、湖北、江苏、上海等地区的部分挖掘机主流品牌代理商相继发布涨价公告，宣布从3月1日（部分代理商为2月21日）起，对所代理销售的挖掘机每台提价0.5万-3万元不等。
业内人士表示，全国多省市重大项目密集开工，同时5G等新基建也驶入快车道，与之相关的工程机械景气度持续上升。国信证券认为，此轮周期企业投资扩张更为理性，整体工程机械行业需求韧性更强。具备更强核心竞争力，有能力从进口替代逐步向出口替代迈进的龙头厂商更值得关注。
2、农业 | 国家发改委公布：2021年生产的早籼稻、中晚籼稻和粳稻最低收购价分别为每50公斤122元、128元和130元，其中早籼稻和中晚籼稻的相比2020年小幅上调。
近年来，国家持续采取措施扩大稻谷种植面积，提高最低收购价水平，增加各级地方储备稻谷收购量。开源证券认为，整体来看，2021年国际粮价受气候影响加深，多个主要粮食品种产量或出现下滑，国内饲用需求增速较快，预计国内外粮价有望共同进入上行区间，利好国内种植产业链。
3、汽车芯片 | 26日，针对汽车芯片供应紧张问题，工信部电子信息司和装备工业一司举办汽车半导体供需对接专题研讨会，并发布了《汽车半导体供需对接手册》，支持企业持续提升芯片供给能力，加强供应链建设。
长安汽车董事长朱华荣27日公布了即将在两会上提交的建议，指出汽车芯片已逐渐成为我国汽车工业发展中的主要“卡脖子”环节，建议出台积极政策推动汽车芯片国产化。川财证券分析师孙灿认为，汽车芯片荒将推动企业更加重视汽车配套晶圆及封测产能，国内半导体厂商将持续受益。
4、5G | 近日，第五届5G切片产业峰会以“可用到可靠，确定性切片是关键路径”为主题在2021 MWC 上海期间成功举办。华为、中国联通[600050.SS、00762.HKEX]、中国移动、中国电信等5G切片产业联盟成员单位联合宣布成立5G切片产业联盟轩辕实验室，这是产业界首个5G切片开放创新实验室，旨在聚合切片产业力量，为产业伙伴长期提供技术创新验证，以促进切片产业成熟，打通切片产业的技术断点。
网络切片作为5G的关键技术之一，也是服务垂直行业的基础和关键。网络切片技术可实现对5G网络资源的灵活切分，是5G差异化需求的必然选择，将5G网络切出多张虚拟网络后，可以支持更多的业务。5G应用场景中有80％是toB业务，切片技术提升率先在电力、多媒体、工业、交通等行业显现价值。设备商与运营商已合作完成多个试点，技术逐步走向商业实用。润建股份在互动平台表示，已在边缘计算和5G网络切片领域开展重点研究，项目和产品正在推进中。海格通信已成为广东移动5G切片式网络搭建的核心服务供应商。
5、光伏 | 中国有色金属工业协会硅业分会公布的最新一期硅料价格显示，国内多晶硅料价格涨势难止。根据硅业分会的统计，截至2月24日这周，国内单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料成交均价分别为10.63万元/吨、10.34万元/吨、10.04万元/吨，环比分别上涨均超过11%。这是多晶硅料价格自去年下半年开启涨价潮以来，成交均价首次突破10万元/吨。
中信证券[600030.SS、06030.HKEX]分析预计2021年至2022 年全球光伏新增装机将达165GW、200GW 。“考虑1:1.2 的容配比，全球新增光伏装机对应的组件需求为198GW 和240GW。”该机构据此分析，在每GW组件硅料需求量2900吨的前提下，上述组件规模对应的硅料需求约为58万吨和70万吨。然而，硅业分会的统计数据，截至2021年初，国内光伏市场能供应的光伏级多晶硅料在产产能约56万吨。即便多晶硅厂家按计划扩产，到了2022年，国内多晶硅料的供应链才能提升至67万吨。更重要的是，下游硅片、电池端扩产力度更大，导致硅料供给紧张难以缓解。
今日要闻前瞻
周一将公布中国2月财新制造业PMI，法国、德国、欧元区、英国2月制造业PMI终值，美国2月Markit制造业PMI终值，美国2月ISM制造业PMI，美国1月营建支出。纽约联储主席威廉姆斯在纽约联储举行的系列研讨会上发表开幕和闭幕致辞，美联储理事布雷纳德就金融稳定性发表讲话。
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