美联储并未让被视为银行业大举购债幕后推手的SLR宽限政策延长期限,但美国股市和债市都未持续受到影响。长期美债收益率仍接近一年多高位,上升势头有所缓和,而相关的一项市场指标显示,长期美债的牛市已告终。纳指在龙头科技股的支持下盘中转涨。周四得益于美债收益率上行而在美股一枝独秀的银行股回落,成为标普下行主要源头。
周五欧股盘中,美联储宣布,放宽银行补充杠杆率(SLR)的政策将本月底到期,并未决定延长期限。此决定有悖华尔街主流预期,因为市场人士担心,一旦银行抛售美债,美债收益率在市场通胀预期高企之时本已不小的上行压力便会更大。此后,美股股指期货先集体下挫,而后转涨;美债价格下跌、收益率短线上行,后有所回落。
有评论称,美债收益率对美联储的SLR决策只是出现膝跳式上涨,迅猛的涨势没有延续,这可能是“买传闻卖事实”的行为所致。华尔街见闻曾指出,本周三美联储主席鲍威尔在记者会上对SLR问题一直避而不答,已现端倪。而且,本周四长期美债收益率再创一年多新高显示,市场意识到,美联储周三决定上调RRP单个交易对手限额就是在为结束SLR豁免铺路。此外,美联储周五称计划重新评估SLR,以确保它在“高储备”环境下仍能发挥作用。巴克莱认为,美联储传达出将永久性改变SLR的信号,这比豁免到期结束“重要得多”,若推出永久性的SLR减免,即使准备金上升,也可能创造增持美国国债、机构MBS等低风险加权资产的“庞大需求”。
在欧洲市场,法国宣布对包括巴黎在内的16个省份实行封锁后,欧股周五重启跌势,英法德西股指均跌超1%,泛欧股指在银行股带领下回落,本周微幅收涨。大众本周首度下跌,全周仍大涨。价格连日下跌的欧债发弹,收益率回落。
美元指数周五继续走高,比特币盘中有所反弹,但始终未能像周四那样重上6万美元。商品中,原油虽然反弹但在周四重挫的拖累下全周仍大跌;贵金属周五涨跌不一,黄金继续上涨,白银回落,但本周均累涨;工业金属多数上涨,全周也多数累涨,但铜和铅累跌。
龙头科技股反弹 纳指盘中涨超1% 银行股领跌标普
三大美国股指表现不一,纳斯达克综合指数在科技股力撑下表现最好,虽然早盘不止一次转跌但开盘约一小时后稳定涨势,而后一路上行,午盘刷新日高时涨幅略超过1%。标普500指数和道琼斯工业平均指数均低开,标普盘初刷新日低时跌超0.7%,早盘尾声时转涨,后保持涨势。道指盘初跌近360点,跌约1%,午盘跌幅收窄到150点以内。
午盘纳指刷新日高时,标普涨约0.3%。标普500的11大板块中,午盘仅3个下跌,其中周四逆市上涨的金融跌近1%领跌,工业和材料跌不到0.5%。上涨板块中,能源涨超1%领跑,电信服务涨1%左右,其他板块涨幅不超过0.5%。
尾盘三大股指又一波下行,标普转跌,道指跌幅扩大到200点以上。最终,三大指数仅纳指收涨,道指和标普连跌两日,创逾一周新低。
纳指收涨0.76%,报13215.24点,走出周四所创的3月10日以来低谷;标普收跌0.06%,报3913.10点;道指收跌234.33点,跌幅0.71%,报32627.97点,分别创3月10日和11日以来收盘新低。
本周三大股指均累计下跌,标普累跌0.77%,道指累跌0.46%,均结束两周连涨,纳指累跌0.79%,回吐上周部分涨幅。本周累跌主要源于周四大跌,纳指和标普当天分别跌约3%和1.5%,均创三个月最大跌幅,道指当日跌超150点。
小盘股周五跑赢大盘,价值股为主的小盘股指罗素2000收涨0.88%,盘中曾涨超1%,但本周累跌2.77%跑输三大股指。
到收盘时,标普各大板块中,有5个收跌,6个收涨。能源板块的涨幅收窄到不足0.1%,涨幅领先的是涨约0.8%的电信服务和非必需消费品,必需消费品、医疗健康和公用事业的涨幅在0.2%到0.4%之间。下跌板块中,跌超1%的房地产和金融领跌,工业跌超0.7%,信息技术和材料分别跌逾0.2%和近0.5%。因原油大跌,能源板块本周累跌将近7%,在各板块中表现垫底。
能源板块创去年9月以来最大单周跌幅。
龙头科技股中,FAANMG六大科技股有四只收涨,Facebook收涨逾4%,奈飞和亚马逊涨超1%,谷歌母公司Alphabet涨近0.3%,苹果跌超0.4%,微软跌近0.2%;早盘曾跌超4%的特斯拉尾盘转涨,收涨近0.3%。芯片股集体上涨,西部数据收涨逾2%,高通和英伟达涨近1%,半导体行业ETF SOXX涨超1%。
大银行股齐跌,富国银行收跌近2.9%,摩根大通、摩根士丹利、高盛、花旗、美国银行跌超1%。
热门中概多数上涨,中概ETF KWEB涨1.8%,CQQQ涨近0.6%;新能源汽车股中,小鹏汽车涨超7%,蔚来、理想汽车涨超4%;瑞幸粉单涨超10%,腾讯ADR涨超2%,阿里巴巴涨超1%,而百度跌超2%。
在欧洲,刚刚逼近13个月高位的泛欧股指抹平周四所有涨幅,勉强连续第三周累涨,涨幅远不及创四个月最大单周涨幅的上周。银行板块周五跌超2%领跌泛欧股指。德国汽车巨头大众周五跌超2%,本周首次收跌,全周仍有将近40%的累计涨幅,汽车板块本周涨近4%,创2月初以来最大单周涨幅。
美债收益率暂时脱离一年多高位 长期美债牛市本周告终
美联储的SLR决策公布后,美国10年期基准国债收益率短线上升逾4个基点,一度升破1.74%刷新日高,逼近周四盘中升破1.75%所创的去年1月以来高位,但在美股临开盘前就曾回到1.72%下方,美股早盘曾短暂重上1.73%,午盘一度降至1.71%下方,较日高回落约4个基点。
到美股收盘时,10年期美债收益率约为1.73%,日内升2个基点;30年期美债收益率约为2.44%,日内下降1个基点,仍接近周四所创的2019年8月以来高位;2年期美债收益率日内降1个基点至0.15%。
截至本周四,10年期美债收益率今年内累计升约80个基点;追踪10年及以上期限国债的彭博巴克莱美国长期国债总回报指数已较去年3月的历史高位跌去创纪录的22%,媒体由此评论称,持续四十年的长期美债牛市就此告终。
到周五纽约尾盘,10年期美债的收益率本周累计升将近10个基点;30年期美债的累升近5.6个基点;2年期的仅累升不到0.3个基点。
欧洲国债价格周五扭转跌势,收益率回落。英国10年期基准国债收益率日内下降4个基点至0.83%;同期德国国债收益率日内下降3个基点至-0.29%,创两周多来最大降幅。本周英债和德债收益率均累计上升约1个基点,连续两周累升。
原油走出逾两周低谷盘中涨超2% 本周仍跌超6%创五个月最大周跌幅
国际原油期货周五反弹,欧股盘中曾转跌,美股盘前重又转涨,此后保持上涨,美国WTI原油在美股午盘刷新日高时日内涨超2.8%,布伦特原油午盘曾涨超2.6%。评论称,周四的大抛售提供了逢低吸纳机会。
最终,WTI 4月原油期货收涨1.42美元,涨幅2.37%,报61.42美元/桶,本周仍累计下跌6.38%,终结三周连涨。布伦特5月原油期货收涨1.25美元,涨幅1.97%,报64.53美元/桶,本周累跌6.77%,终结六周连涨。
本周四美油盘中跌破60美元,收跌逾7%,布油收跌将近7%,均收创3月2日以来新低,分别创去年9月和去年6月以来最大单日跌幅,盘后跌幅一度超过9%。受此影响,本周美油和布油均创去年10月2日一周以来最大单周跌幅。
美元指数盘中创逾一周新高 比特币一度回涨3000美元
追踪美元6种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数(DXY)在欧股盘前曾跌破91.66刷新日低,日内跌超0.2%,欧股早盘转涨后保持涨势,美股盘前升破92.10创3月10日以来盘中新高,日内涨超0.3%,此后逐步回吐多数涨幅。
到周五美股收盘时,美元指数接近91.95,日内涨逾0.09%,本周累涨逾0.3%,抹平上周多数跌幅;彭博美元现货指数涨0.1%至1140.30点,创逾一周新高。本周三美联储会后决议和鲍威尔发布会期间,美元掉头下行,这是美元本周最大日内下跌的表现。
主流加密货币周五多数上涨。比特币(BTC)在周四盘中短暂升破6万美元逼近历史高位后震荡下行,周五亚市早盘曾跌破5.63万美元刷新日低,欧股盘中升破5.92万美元刷新日高,较日内低位回涨3000美元左右,美股收盘时处于5.89万美元上方,最近24小时累涨近0.9%,较上周五美股收盘时涨近1900美元。加密货币本周大多累涨,不过涨幅均不及上周,上周BTC等多只加密货币涨超10%。
黄金创三周新高及两月最大周涨幅 伦铜三日收于9000美元上方但全周小幅累跌
在创逾两周新高后,纽约黄金期货加速上行,连续第二日收涨。COMEX 4月黄金期货,收涨0.5%,报1741.70美元/盎司,创2月25日以来新高。本周期金累涨约1.3%,为1月22日一周以来最大单周涨幅,近两个月来首次一周涨超1%,连涨两周。
其他贵金属中,纽约期银终结两日连涨,周五收跌0.11%,但本周累涨1.58%,和黄金均连涨两周。铂金周五跌超1.4%,回吐周四多数涨幅,本周微幅累跌。
伦敦基础金属期货周五除伦锡外均上涨,伦锡终结两日连涨,跌落一周高位。伦铜小幅反弹,连续第三日收于9000美元上方。伦铅连涨两日,进一步走出四个月低谷。伦镍结束三日连跌。伦铝和伦锌抹平周四所有跌幅。
本周多数金属累计上涨。伦锌和伦锡连涨两周,伦镍终结三周连跌,伦铝抹平上周跌幅。而伦铅连跌四周,伦铜回吐上周部分涨幅。