Archegos爆仓事件给投行带来的代价有多大?至少76亿美元!

作者: 高星
对冲基金Archegos爆仓余波颇大,根据媒体目前的统计,该事件已经为包括瑞信,野村和摩根士丹利在内的主要投行带来了至少76亿美元的损失。

对冲基金Archegos爆仓余波颇大,根据目前的统计,该事件已经为主要投行带来了至少76亿美元的损失。

其中,3个公司因为Archegos爆仓都遭受了大小不一的打击:

瑞士信贷:至少损失47亿美元

野村:损失约20亿美元

摩根士丹利:损失9.11亿美元

摩根士丹利是最新披露损失数额的投行,它在4月16日盘前公布业绩数据时表示:

本季度录得与“单一主经纪客户”有关的信贷损失6.44亿美元,以及交易损失2.67亿美元。

而在之后,摩根士丹利的首席执行官James Gorman证实,上述“单一主经纪客户”为Archegos。

摩根士丹利此次损失不到10亿美元,其原因之一可能是和在抛售上“抢跑”有关。根据华尔街见闻此前的文章,摩根士丹利3月26日抛售了80亿美元的股票,而几天之内的抛售总额达到了150亿美元,避免了重大损失。

至于高盛避免大额损失的原因同样与抢跑有关。在3月26日美股开盘之前,高盛就通过大宗交易抛售了66亿美元百度、腾讯音乐和唯品会的股票,而当日下午又卖了39亿美元ViacomCBS 、Discovery 、Farfetch Ltd.、爱奇艺和跟谁学的股票。

而德银的情况则有所不同。根据报道,德银早在2019年已将主经纪商业务转让给法国巴黎银行,或因此而幸免于难。德意志银行的发言人在接受采访时通过电子邮件表示:

我们正在逐步减少剩余的少量客户头寸,预计这些头寸不会带来任何损失。

不过相对上述跑得快的投行来说,瑞信的损失就大了很多。根据此前的报道,瑞信预计第一季度因为本次爆仓将计提44亿瑞郎坏账(约合47亿美元),另外爆仓也危及其至少10.6亿美元的股票回购计划。在本次爆仓事件之前,瑞信管理层已经因为供应链金融公司Greensill倒闭而压力倍增。

而野村证券在此次事件当中的损失同样巨大。野村此前曾经发表声明称,正在评估爆仓带来的亏损程度及可能对业绩产生的影响,涉及金额约为20亿美元。而该行高管表示,目前很难说何时能确定损失金额,以及是否会把损失计入1~3月。该高管被问及野村解除了多少与Archegos有关的头寸时也不愿发表评论,表示无法讨论个案。

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
参与评论
收藏
qrcode
写评论

icon-emoji表情
图片