台湾股市为啥创纪录暴跌?

在多种因素中,杠杆仓位被迫抛售不容忽视。

发生了啥?

5月12日周三,台湾股市突然大跌。中国台湾加权指数开盘即下跌67.25点。在惊心动魄99分钟(9点46分到11点25分)内,台股指数指数急杀1387点,盘中最多下跌近1418点,创下史上最大跌点的纪录。

早盘的暴跌也使台湾股市创下三大纪录,包括史上最大跌点1417.86点、史上最大跌幅8.55%,以及最大市值蒸发近4万亿台币。

从盘面来看,19大类股全面走弱,其中,航运、玻璃陶瓷、电器电缆、钢铁为卖盘中心,跌幅均超过9%,电子股今成交比重约4成。

有超过100只股票盘中触及跌停。

随着交易进行,指数下跌幅度有所缩减。截至收盘,台湾加权指数下跌680.76点,收跌4.11%,报15902.37点,创去年3月来最大跌幅。值得注意的是,该指数昨日收跌3.79%,两个交易日一度大跌超2000点,跌幅高达12%。

个股方面,周三对指数拖累最大的股票包括权重股台积电和鸿海精密,最终分别收低1.9%及4.7%。

什么导致了大跌?

市场综合分析认为,疫情发酵、杠杆投资者踩踏、MSCI调整等多方因素共同导致今日大跌。

疫情方面,据新华社消息,台湾11日新增7例本土新冠肺炎确诊病例,其中6例感染源不明。台湾地区流行疫情指挥中心负责人11日表示,台湾已进入社区感染阶段。

台湾当地媒体报道,随着疫情蔓延,台湾可能收紧疫情限制,可能进入第3级警戒,但预计不会是今天宣布。

市场分析指出,由于此前台湾没有出现大规模疫情传播,且目前台湾疫苗接种率较低(1%)。此次疫情消息造成一定市场恐慌情绪,投资者担心地区疫情状况可能就此恶化。本周全球科技股的下跌也添了几分恐慌。

此外印度疫情也在影响台湾地区。

据BBC新闻网,自五月开始,陆续有70多位在印度工作的台湾民众搭乘日本航空公司班机,经日本转机回台。根据台湾中央流行疫情指挥中心数据,印度返台班机采检了73名人员,目前为止有5名确诊阳性,尚有27名人员在复检中。

在杠杠交易方面。彭博报道称,台湾股市大跌发了期权市场的一波交易潮,加了杠杆的散户投资者的被迫抛售加剧了跌势。

当地时间10:40刚过,中国台湾加权指数就下穿了关键的16000点水平,这导致市场上的衍生品交易量激增。

在数十种短期期权合约于周三到期之际,有超过160万份合约换手。某看跌期权的价格一度飙升7757%。

随着下跌开始加速,加了杠杆的散户投资者的被迫抛售加剧了跌势。

此前数据显示,截至4月末,台湾股市的融资余额在六个月内几乎翻了一番,达到约2600亿元台币(93亿美元),为2011年以来的最高水平。

而在本周二台股指数下跌3.8%后,融资余额减少了126亿元台币,创2018年10月以来最大降幅。

市场分析认为,这表明投资者面临了券商催缴保证金以弥补股票账户的损失。周三的溃败很可能刺激了杠杆的进一步解除。

MSCI调整对市场也造成一定影响。

MSCI今公告最新季度调整,台股在三大权重再度遭到调降,为连续九度调降。最新权重将在5月27日收盘生效。

其中,台湾指数成分股方面,新增航运股阳明,同时删除群光、兴富发等2只。但在市场整体抛售情况下,阳明虽有MSCI利多加持,午盘依然重挫跌停。

不排除进入一波较长的整理格局

对于后市,国泰证期投顾协理吴佩奇认为:

近两日台股下跌约近1000点,空头满足点已到,但也不排除买盘后退,短线观察疫情变化。

群益投顾分析师容逸燊表示:

未来台股表现可能要看近期疫情的走向,短线的卖压有点过头,有可能短线有反弹,但前提是疫情不能再升温,否则还可能接续下跌。

分析师预估,今日台股TWII主要交易区间预估在16300-16500点。台股不排除进入一波较长的整理格局。

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