电解液龙头突现10倍产能扩张,后续有何影响?|见智研究所

作者: 吴悠
6月15日永太科技刚公告2万吨六氟磷酸锂产能扩张,昨天晚上,电解液绝对龙头天赐就公告了15万吨六氟磷酸锂的扩产,行业格局有何变化?

615日永太科技刚刚公告以自筹资金7.9亿投资年产2万吨六氟磷酸锂及1200吨相关添加剂和50000吨氢氟酸产业化项目,10倍的扩张其产能

仅过了2天,行业龙头天赐材料就宣布,将投资10.5亿进行15万吨六氟磷酸锂和2000二氟磷酸锂的产能建设。公司原本已经扩建,预期将在Q4投产的2万吨六氟磷酸锂产能尚未完成建设,新的产能扩张已在路上。

再现六氟磷酸锂10倍产能扩张

华尔街见闻·见智研究所统计,去年9月以来,六氟磷酸锂价格不断攀升,单价从9w涨到如今的30w,使其成为电解液成本最重要的原材料,成本占比已经接近60%。各大电解液厂商除了能自供六氟磷酸锂如天赐等厂商能降低成本,其他电解液厂商毛利都有不小的下滑,这也使得不少厂商开始大规模扩产六氟磷酸锂。

 

天赐材料15万吨六氟磷酸锂扩产比今年六氟磷酸锂全行业理论最高产能还要高出5万多吨,远超2020年天赐材料1万多吨的产能。可见龙头公司对未来电解液、锂电以及新能源汽车景气度的看好。

 

根据天赐材料电话会议,之所以有如此大的产能扩张是因为电解液新增订单充足,而这次募投的项目六氟磷酸锂的,只能满足到20233月份的产能,而2024-2025年的新增订单,都不包括在募投的产能内。

行业龙头市占率继续提升

天赐材料的六氟磷酸锂自供比例其实已经非常高,今年一季度已经超过 80%,外采的绝对量已经不大,年底Q4的产能出来之后,自供比例还会进一步加强,稳固自身龙一地位,或将进一步加大自身的市占率到35%(天赐202030%)。

 

关注后期价格波动

天赐材料15万吨的六氟磷酸锂大概率在2023年4月份投产,短期内对六氟磷酸锂价格影响不大,但是,根据首创证券预测六氟磷酸锂的需求量在接下里的5年中即使迅速增加,在2025年达到近16万吨的需求,显然各大厂商的扩产也是超出了预期,后期或要担心六氟磷酸锂的供大于求带来的价格波动。

 

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浪里个啷
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龙头就是龙头😁

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三只松鼠
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持续看好

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